2025年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理量化交易（過期章）5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、量化交易所需控制機制的必備條件不包括（）?！締芜x題】

A.立即斷開量化交易

B.防止提交任何新的訂單信息

C.當系統或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現存的訂單

D.訂單價格參數和最大訂單規模的限制

正確答案:D

答案解析:量化交易所需控制機制的必備條件：（1）立即斷開量化交易。（2）當系統或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現存的訂單。（3）防止提交任何新的訂單信息（即“停止開關”）。

2、在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率的變化趨勢（）。【單選題】

A.不變

B.越高

C.越低

D.不確定

正確答案:B

答案解析:夏普比率是機構投資者在比較投資業績時最常用的指標。收益率波動性越低的基金，其夏普比率越高。

3、某量化模型每次投資25萬元，平均每年交易100次，盈利次數40次，虧損次數60次，其中，盈利交易每筆盈利0.8萬元，虧損交易每筆虧損0.3萬元，期間最大資金回撤為4萬元。該交易模型的收益風險比為（）?！締芜x題】

A.3.5

B.5

C.7

D.8.5

正確答案:A

答案解析:年均收益為：40×0.8-60×0.3 =14萬元；收益風險比=年度收益/最大資產回撤=14/4=3.5。

4、信號閃爍的問題的解決辦法有（）。【多選題】

A.用不可逆的條件來作為信號判斷條件

B.使用跨周期數據函數

C.利用較強計算功能的量化軟件設計平臺，算出目標函數與參數數據之間的分布

D.使正在變動的未來函數變成已經不再變動的完成函數

正確答案:A、D

答案解析:要解決信號閃爍的問題可以采用：（1）用不可逆的條件來作為信號判斷條件；（2）使正在變動的未來函數變成已經不再變動的完成函數。選項AD正確。

5、下列關于自成交行為的說法正確的是（）?！締芜x題】

A.自成交行為是系統偶然性的撮合成交

B.自成交行為并沒有任何市場參與者之間的風險轉移，因此不影響交易

C.防止自成交工具的運用能夠在很大程度上避免市場擾動，提高市場效率

D.自成交行為能促進市場的價格發現功能

正確答案:C

答案解析:無意的自成交行為，是具有相同利益賬戶發出的買賣指令得到匹配成交，但發出的買賣指令具有合法的、不同的目的，無意的自成交行為是系統偶然性的撮合成交。選項A不正確；自成交行為并沒有任何市場參與者之間的風險轉移，此類行為會向市場傳遞錯誤信號，導致市場的價格與流動性并不能準確反映市場的真實水平。選項BD不正確；選項C正確。