2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所三家交易所采取公司制，中國金融期貨交易所采取會員制。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:中國金融期貨交易所采取公司制，而其他三家采取會員制。

2、股指期貨交易的標的物是（）?！締芜x題】

A.單個股票

B.股票組合

C.股票價格指數

D.股票成交量指數

正確答案:C

答案解析:股指期貨交易的標的物是股價指數，即股票價格指數。選項C正確。

3、下列關于風險測度的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.風險測度是識別出金融衍生品業務開展之后金融機構面臨的各類風險

B.風險的測度一般包括風險的預測和度量兩個過程

C.風險的預測包括預測風險的概率和預測風險的強度兩方面

D.風險度量的主流方法是在險價值法

正確答案:A

答案解析:選項A說法不正確。風險測度實際上就是估算、衡量風險，有風險管理人運用科學的方法，對其掌握的統計資料、風險信息及風險的性質進行統計分析和研究，進而確定各項風險的頻率和強度，為選擇適當的風險處理方法提供依據。風險的測度一般包括風險的預測和度量兩個過程。風險的預測包括預概率和強度兩方面。在險價值法，已經成為目前金融界測量市場風險的主流方法。

4、國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對市場利率變動的不同敏感程度而制定的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對市場利率變動的不同敏感程度而制定的。

5、跨式期權組合是指同價對敲組合期權。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:跨式期權組合是指同價對敲組合期權。

6、下列關于每日價格最大波動限制表述錯誤的是（）。【單選題】

A.每日價格最大波動限制一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的

B.期貨合約上一交易日的結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限，稱為漲停板

C.合約上一交易日的結算價減去允許的最大跌幅則構成當日價格下跌的下限，稱為跌停板

D.一般來說，標的物價格波動越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應設置得小一些

正確答案:D

答案解析:每日價格最大波動限制一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。期貨合約上一交易日的結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限，稱為漲停板；而該合約上一交易日的結算價減去允許的最大跌幅則構成當日價格下跌的下限，稱為跌停板。每日價格最大波動限制的確定主要取決于該種標的物市場價格波動的頻繁程度和波幅的大小。一般來說，標的物價格波動越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應設置得大一些。選項D表述錯誤。

7、某基金公司持有一個股票組合，且對當前收益率比較滿意，但擔心股市整體下跌影響其收益，這種情況下，可采取（）?！締芜x題】

A.股指期貨的賣出套期保值

B.股指期貨的買入套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

正確答案:A

答案解析:進行股指期貨賣出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔心股市下跌而影響股票組合的收益。選項A正確。

8、期貨公司對其客戶的交易進行結算，按照盈虧方式的不同，可以分為（）。【多選題】

A.逐日盯市

B.平倉對沖

C.逐筆對沖

D.當日了結

正確答案:A、C

答案解析:期貨公司對其客戶的交易進行結算，按照盈虧方式的不同，可以分為逐日盯市和逐筆對沖。選項AC正確。

9、當股指期貨價格低估時，交易者可通過（）進行反向套利?！締芜x題】

A.賣出股指期貨，同時買入對應的現貨股票

B.買入股指期貨，同時賣出對應的現貨股票

C.同時買入現貨股票和股指期貨

D.同時賣出股指期貨和現貨股票

正確答案:B

答案解析:當存在期價低估時，交易者可通過買入股指期貨的同時賣出對應的現貨股票進行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。選項B正確。

10、某投資者以4588點的價格買入IF1509合約10張，同時以4629點的價格賣出IF1512合約10張，待價差縮小時同時平倉上述合約，這是股指期貨的跨期套利行為。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:跨期套利是在同一交易所同一期貨品種不同交割月份期貨合約間的套利。買入IF1509合約，同時賣出IF1512合約，屬于跨期套利。