2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、風險管理的基本流程為（）?！径噙x題】

A.風險識別

B.風險測度

C.風險分類

D.風險控制

正確答案:A、B、D

答案解析:風險管理的基本流程可以歸納為：風險的識別、風險的測度和選擇有效的手段處理或控制風險。選項ABD正確。

2、關于股票指數，下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.不同股票市場有不同的股票指數；同一股票市場也可以有不同的股票指數

B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據以編制的

C.不同股票指數的區別主要在于具體的抽樣和計算方法不同

D.股票指數應當計算簡便、易于修正并能保持統計口徑的一致性和連續性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:不同股票市場有不同的股票指數，同一股票市場也可以有多個股票指數。不同股票指數除了其所代表的市場板塊可能不同之外，另一主要區別是它們的具體編制方法可能不同，即具體的抽樣和計算方法不同。一般而言，在編制股票指數時，首先需要從所有上市股票中選取一定數量的樣本股票。在確定了樣本股票之后，還要選擇一種計算簡便、易于修正并能保持統計口徑一致和連續的計算公式作為編制的工具。通常的計算方法有三種：算術平均法、加權平均法和幾何平均法。選項ABCD正確

3、2013年記賬式附息(三期)國債，票面利率為3.42%，到期日為2020年1月24日。對應于TF1509合約的轉換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現貨報價為99.640，應計利息為0.6465，期貨結算價格為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月16日，4月3日到最后交割日計166天，上次付息日至交割日，持有期間含有利息為2.2019。該國債的隱含回購利率為（）。【單選題】

A.2.63%

B.3.77%

C.2.34%

D.1.27%

正確答案:C

答案解析:首先，計算購買全價，購買價格=99.640+0.6465=100.2865元；其次，計算交割時的發票價格，發票價格=國債期貨交割結算價×轉換因子+應計利息=97.525×1.0167+2.2019=101.3556元；由于在交割日之前沒有利息支付，所以2013年記賬式附息(三期)國債的隱含回購利率為：IRR=（發票價格-國債購買價格）÷國債購買價格×365/交割日前天數=(101.3556-100.2865)÷100.2865×(365÷166)=2.34%。選項C正確。

4、沒有投機者，套期保值交易照樣進行。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:套期保值本質上是一種轉移風險的方式，將風險轉移到其他交易者的方式。而期貨投機者在交易中通常是為博取價差收益而主動承擔相應的價格風險，有助于套期保值交易的實現。沒有投機者，套期保值者的風險無從轉移。

5、我國上海期貨交易所的黃金期貨合約的交易代碼是（）。【單選題】

A.CU

B.AL

C.ZN

D.AU

正確答案:D

答案解析:我國上海期貨交易所的黃金期貨合約的交易代碼是AU。選項D正確。

6、基差為正且數值增大，屬于（）。【單選題】

A.反向市場基差走弱

B.正向市場基差走弱

C.正向市場基差走強

D.反向市場基差走強

正確答案:D

答案解析:當現貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約價格高于遠期期貨合約價格時，屬于反向市場，此時基差為正值?；钭兇蠹椿钭邚姟Ｒ虼藢儆诜聪蚴袌龌钭邚?。選項D正確。

7、結算會員參與交易所結算交割業務必須繳納的最低結算擔保金數額指的是（）?！締芜x題】

A.基礎結算擔保金

B.風險結算擔保金

C.變動結算擔保金

D.交易結算擔保金

正確答案:A

答案解析:結算擔保金包括基礎結算擔保金和變動結算擔保金。基礎結算擔保金是指結算會員參與交易所結算交割業務必須繳納的最低結算擔保金數額；變動結算擔保金是指結算會員結算擔保金中超出基礎結算擔保金的部分，隨結算會員業務量的變化而調整。選項A正確。

8、1972年，（）設立了國際貨幣市場分部(IMM)，首次推出外匯期貨合約?！締芜x題】

A.芝加哥商業交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.紐約商業交易所

D.倫敦國際金融期貨交易所

正確答案:A

答案解析:1972年，芝加哥商業交易所設立了國際貨幣市場分部(IMM)，首次推出外匯期貨合約。選項A正確。

9、某會員在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手，成交價為4000元/噸，同一天該會員平倉賣出20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結算準備金金額為1 100 000元，且未持有任何期貨合約。則該客戶的當日結算準備金余額是（不含手續費、稅金等費用）是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.1400000元

B.2400500元

C.1123800元

D.1073600元

正確答案:D

答案解析:根據結算公式可得：當日盈虧=（賣出成交價-當日結算價）×賣出量+（當日結算價-買入成交價）×買入量=（4030-4040）×20×10+（4040-4000）×40×10=14000（元）；當日交易保證金=當日結算價×當日交易結束后的持倉總量×交易保證金比例=4040×20×10×5%=40 400（元）；當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧=1 100 000+0-40400+14 000=1073600（元）。

10、期貨投機者在選擇合約月份時，應選擇（）合約月份?！締芜x題】

A.近月的

B.遠月的

C.活躍的

D.不活躍的

正確答案:C

答案解析:一般來說，期貨投機者在選擇合約月份時，應選擇交易活躍的合約月份，活躍的合約月份具有較高的市場流動性，方便投機者在合適的價位對所持頭寸進行平倉。選項C正確。