2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、股指期貨合約的實際交易價格高于股指期貨合約的理論價格時，稱為期價高估。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:股指期貨合約實際價格恰好等于股指期貨理論價格的情況比較少，多數情況下股指期貨合約實際價格與股指期貨理論價格總是存在偏離。當前者高于后者時，稱為期價高估，當前者低于后者時稱為期價低估。

2、10月1日，某投資者以8310美分／蒲式耳賣出1手5月份大豆期貨合約，同時以8350美分／蒲式耳買入1手7月份大豆期貨合約。若不考慮傭金因素，在（）情況下將頭寸同時平倉能夠獲利最大?！究陀^案例題】

A.5月份大豆合約的價格下跌至8200美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價格下跌至8300美分／蒲式耳

B.5月份大豆合約的價格下跌至8290美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價格下跌至8300美分／蒲式耳

C.5月份大豆合約的價格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價格上升至8400美分／蒲式耳

D.5月份大豆合約的價格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價格上升至8360美分／蒲式耳

正確答案:A

答案解析:5月期貨合約價格低于7月期貨合約價格，則賣出5月合約，買入7月合約，屬于買入套利，則價差擴大盈利，建倉時價差=8350-8310=40美分/蒲式耳；選項A價差為8300-8200=100美分/蒲式耳；選項B價差為8300-8290=10美分/蒲式耳；選項C價差為8400-8330=70美分/蒲式耳；選項D價差為8360-8330=30美分/蒲式耳；獲利最大為選項A。

3、大連商品交易所跨期套利指令交易中，對于結論：買近月合約賣遠月合約，只要平倉價差相當于建倉價差擴大了，就會盈利。這里的價差擴大指的是價差本身的值，而不是絕對值的大小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:大連商品交易所跨期套利指令交易中，對于買近月合約賣遠月合約，只要平倉價差相當于建倉價差擴大了，就會盈利。這里的價差擴大是指價差本身的值，而不是絕對值的大小。

4、在反向市場中，空頭投機者應賣出近期合約。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:在反向市場中，空頭投機者應賣出近期合約；多頭投資者應買入遠期合約。

5、美國某投資機構分析美聯儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以（）?！径噙x題】

A.買入日元期貨

B.賣出日元期貨

C.買入加元期貨

D.賣出加元期貨

正確答案:A、C

答案解析:美聯儲降息，美元預期下跌。其他貨幣預期相對美元升值，可以買入。選項AC正確。