策略

定義

作用

分類

風險分散

通過多樣化的投資來分散和降低風險

分散非系統風險

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風險對沖

通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，抵消標的資產潛在損失

對管理市場風險（利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險）非常有效

自我對沖：利用業務組合特性對沖

市場對沖：通過衍生品市場對沖

風險轉移

通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體

轉移商業銀行的災難性損失

保險轉移：購買保險，發生風險損失時獲得經濟補償

非保險轉移：擔保、備用信用證等能夠將信用風險轉移給第三方

風險規避

不做業務，不承擔風險，是一種消極的方式

退出市場是規避市場風險的最佳策略

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風險補償

對所承擔的風險進行合理定價，通過提高風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償

管理無法通過風險分散、風險對沖、風險轉移和風險規避的風險

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