2022年證券投資分析考試《發布證券研究報告業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、下列屬于防守型行業的是（）?！具x擇題】

A.商業

B.房地產業

C.公用事業

D.家電業

正確答案:C

答案解析:選項C正確：防守型行業的產品需求相對穩定，需彈性小。該類型行業的產品往往是生活必需品或是必要的公共服務，如食品業和公用事業。

2、下面不屬于公司分析信息的收集與處理方法的是（）?！具x擇題】

A.信息的利用

B.信息的儲存

C.信息的保護

D.信息處理的保密工作

正確答案:C

答案解析:選項C符合題意：公司分析信息的收集與處理方法：（1）信息的利用；（2）信息的儲存；（3）信息的維護（選項C錯誤）；（4）信息處理的保密工作。

3、當套利者認為（）時，可通過買入現貨、同時賣出相關期貨合約的期現套利而獲利。Ⅰ.現貨價格高出期貨價格的程度遠大于正常水平 Ⅱ.期貨價格高出現貨價格的程度遠大于正常水平 Ⅲ.期貨價格高出現貨價格的程度遠小于正常水平 Ⅳ.現貨價格低于期貨價格的程度遠大于正常水平【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：一般來說，期貨的價格高于現貨價格，期貨價格和現貨價格之間的價差主要反映了持倉費。但現實中，價差并不絕對等同于持倉費。當兩者出現較大的偏差時，期現套利機會就會存在：（1）如果價差遠遠高于持倉費，套利者就可以通過買入現貨，同時賣出相關期貨合約，待合約到期時，用所買入的現貨進行交割。價差的收益扣除買入現貨之后發生的持倉費用之后還有盈利，從而產生套利的利潤。（2）如果價差遠遠低于持倉費， 套利者就可以通過賣出現貨，同時買入相關期貨合約，待合約到期時，用交割獲得的現貨來補充之前所賣出的現貨。價差的虧損小于所節約的持倉費，因而產生盈利。

4、利率期限結構理論包括（）。Ⅰ.市場預期理論Ⅱ.流動性偏好理論Ⅲ.市場分割理論Ⅳ.市場決定理論【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：利率期限結構理論包括：（1）市場預期理論；（Ⅰ項正確）（2）流動性偏好理論；（Ⅱ項正確）（3）市場分割理論。（Ⅲ項正確）

5、下面交易中，損益平衡點等于執行價格+權利金的是（）。Ⅰ.買入看漲期權 Ⅱ.賣出看漲期權Ⅲ.買入看跌期權 Ⅳ.賣出看跌期權【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ 

B. Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ 、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ 

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：看漲期權的損益平衡點=（執行價格+權利金）；看跌期權的損益平衡點=（執行價格-權利金）。