2025年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于凱恩斯經濟周期理論的表述，不正確的是（）?！締芜x題】

A.凱恩斯經濟周期理論從心理因素角度闡述經濟周期

B.繁榮和恐慌是經濟周期中最重要的階段

C.形成周期性波動的原因主要是資本邊際效率的循環變動

D.生產力發展是主要驅動因素

正確答案:D

答案解析:凱恩斯經濟周期理論從心理因素角度闡述經濟周期，是就業通論在經濟周期方面的應用。該理論認為經濟周期形成的主要原因是資本邊際效率遞減規律產生的投資波動。 在繁榮、恐慌、蕭條、復蘇四個階段，繁榮和恐慌是經濟周期中最重要的階段。（選項ABC正確）康得拉季耶夫周期的驅動因素是技術創新，其認為生產力發展周期由科學技術發展決定。（選項D不正確）

2、CBOT大豆在每年2-5月、11-12月表現強勢，可能的因為（）?！究陀^案例題】

A.每年3-5月是南美大豆的銷售旺季

B.每年3-5月是美國大豆播種的關鍵時期

C.對天氣的炒作

D.消費的增加和庫存的減少

正確答案:A、B、C、D

答案解析:每年3-5月是南美大豆的銷售旺季和美國大豆的播種期，而對天氣的炒作貫穿整個大豆的生長過程，以及供求也會影響價格。選項ABCD正確。

3、美國公司為規避面臨的風險，最好應采取購買（）的措施?！究陀^案例題】

A.歐元/美元看漲期權

B.歐元/美元看跌期權

C.歐元/美元期貨

D.歐元/美元匯率掉期

正確答案:A

答案解析:美國公司面臨歐元升值的風險，同時面臨歐元支付的不確定性，最好的措施是購買歐元/美元的看漲期權。選項A正確。

4、股指期貨高于對應的現貨指數時，基差為（），期貨呈現（）?！締芜x題】

A.負；升水

B.正；貼水

C.正；升水

D.負；貼水

正確答案:C

答案解析:股指期貨基差通常也稱為“升貼水”。其與商品期貨基差計算剛好相反，是股指期貨減去現貨指數的差額。股指期貨高于對應的現貨指數時，基差為正；期貨呈現“升水”；當股指期貨價格低于對應現貨指數時，基差為負，期貨呈現“貼水”。 選項C正確。

5、某鋼材廠生產1噸鋼坯需要消耗1.6噸鐵礦石和0.5噸焦炭。根據下表，鋼坯生產成本為（）元/噸。【客觀案例題】

A.7980

B.7280

C.7180

D.6980

正確答案:C

答案解析:鋼坯生產成本=鐵礦石費用+焦炭費用+生鐵制成費+粗鋼制成費=3300×1.6+1800×0.5+400+600=7180元/噸。軋鋼費是指把鋼板軋成螺絲的費用，因此不計入。選項C正確。

6、分析兩個變量之間的相關關系，通常通過（）來度量變量之間線性關系的相關程度?！径噙x題】

A.分析擬合優度

B.觀察變量之間的散點圖

C.計算殘差

D.求解相關系數的大小

正確答案:B、D

答案解析:研究經濟和金融問題時往往需要探尋變量之間的相互關系，變量和變量之間通常存在確定性函數關系和相關關系兩種關系。分析兩個變量之間的相關關系，通常通過觀察變量之間的散點圖和求解相關系數的大小來度量變量之間線性關系的相關程度。選項BD正確。

7、若加入該策略進入策略組合，能否提高組合夏普比率。（）【客觀案例題】

A.可以

B.不可以

C.無法判斷

D.不一定

正確答案:A

答案解析:原組合夏普比率=（0.1474-0.02）/0.13=0.98；新策略夏普比率=（0.128-0.02）/0.15=0.72。由于0.72>（0.98×0.6），因此加入該策略可以提高原組合夏普比率。選項A正確。

8、該企業在期貨市場上的損益為（）元。【客觀案例題】

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34

正確答案:A

答案解析:期貨市場損益：（0.11772-0.10486）×5手×100萬人民幣=64300歐元，即人民幣：64300×9.5204=612161.72元。選項A正確。

9、貨幣互換一般在期初按約定匯率交換兩種貨幣本金，并在期末以（）進行一次本金的反向交換。【多選題】

A.相同匯率

B.不同金額

C.不同匯率

D.相同金額

正確答案:A、D

答案解析:貨幣互換一般在期初按約定匯率交換兩種貨幣本金，并在期末以相同匯率、相同金額進行一次本金的反向交換。選項AD正確。

10、收益增強型股指聯結票據中，為了產生高出的利息現金流，通常需要在票據中嵌入股指期權空頭或者價值為負的股指期貨或遠期合約，其中（）最常用?！締芜x題】

A.股指期權空頭

B.股指期權多頭

C.價值為負的股指期貨

D.遠期合約

正確答案:A

答案解析:收益增強型股指聯結票據中，為了產生高出的利息現金流，通常需要在票據中嵌入股指期權空頭或者價值為負的股指期貨或遠期合約，其中期權空頭結構最常用。選項A正確。