2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于遠期交易的特征，描述正確的是（）?！径噙x題】

A.遠期交易通常以交割方式了結持倉

B.遠期合約交割結算可以采用實物交割或者現金交割的方式

C.遠期交易通常不實行逐日盯市的結算制度

D.遠期合約通常是一種標準化的合約

正確答案:A、B、C

答案解析:遠期交易的特征：（1）遠期交易屬于場外市場（2）遠期合約通常是一種非標準化的合約（3）遠期交易違約風險相對較高（4）遠期合約的流動性較差（5）遠期交易通常以交割方式了結持倉。遠期合約交割結算可以采用實物交割或者現金交割的方式。（6）遠期交易通常不實行逐日盯市的結算制度選項ABC正確。

2、期貨交易一般不受交易時間、地點、對象的限制，交易靈活方便，隨機性強，可以在任何場所與對手交易。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期貨交易實行場內交易，只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易。

3、期轉現交易的流程包括（）。【多選題】

A.交易雙方商定價格

B.尋找交易對手

C.向交易所提出申請

D.納稅

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期轉現的交易流程：（1）尋找交易對手；（2）交易雙方商定價格；（3）向交易所提出申請；（4）交易所核準；（5）辦理手續；（6）納稅。選項ABCD正確。

4、遠期交易是指買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時間進行實物商品交收的一種交易方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:遠期交易是指買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時間進行實物商品交收的一種交易方式。

5、期貨量化交易的優勢主要表現在（）?！径噙x題】

A.降低交易成本

B.科學方法

C.影響迅速，執行力強

D.避免認知偏差

正確答案:B、C、D

答案解析:期貨量化交易的優勢：（1）科學方法；（2）避免認知偏差；（3）影響迅速，執行力強。選項BCD正確。

6、看跌期權賣方損益與買方正好相反，買方的盈利即為賣方的虧損，買方的虧損即為賣方的盈利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:考察賣出看跌期權的損益?？吹跈噘u方損益與買方正好相反。

7、某投資者在5月份以5.5美元／盎司的權利金買入一張執行價格為430美元／盎司的6月份黃金看跌期權，又以4.5美元／盎司的權利金賣出一張執行價格為430美元／盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價格428.5美元／盎司買進一張6月份黃金期貨合約。那么當合約到期時，該投機者的凈收益是（）。(不考慮傭金)【客觀案例題】

A.1.5美元／盎司

B.2.5美元／盎司

C.1美元／盎司

D.0.5美元／盎司

正確答案:D

答案解析:買入看跌期權，支付權利金5.5美元／盎司，賣出看漲期權，得到期權費4.5美元／盎司，則凈權利為4.5-5.5=-1美元／盎司。對于買入看跌期權，當標的期貨合約價格下跌低于執行價時，可以行權按430美元／盎司賣出期貨合約；對于賣出看漲期權，當標的期貨合約價格上漲高于執行價時，期權買方會行權，而賣出看漲期權應按430美元／盎司賣出期貨合約；因此，標的期貨合約不管上漲還是下跌，均可以按照430美元／盎司賣出。而期貨合約建倉買入價為428.5美元／盎司。因此期貨合約盈虧為：430-428.5=1.5美元／盎司。投機者總的盈虧為：1.5-1=0.5美元／盎司。（選項D正確）

8、以下（）情形，基差的變化稱為“走強”?！径噙x題】

A.基差為正且數值越來越大

B.基差從正值變為負值

C.基差從負值變為正值

D.基差為負值且絕對數值越來越小

正確答案:A、C、D

答案解析:當基差變大時，稱為“走強”。選項ACD屬于基差走強。

9、進行反向套利能夠獲利的情形是（）?！締芜x題】

A.實際的期指低于上界

B.實際的期指低于下界

C.實際的期指高于上界

D.實際的期指高于下界

正確答案:B

答案解析:只有當實際的期指高于上界時，正向套利才能夠獲利；反之，只有當實際期指低于下界時，反向套利才能夠獲利。（選項B正確）

10、在國內商品期權交易中，期權多頭可以（）。【多選題】

A.開倉買入看漲期權

B.開倉買入看跌期權

C.對沖平倉

D.要求行權

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期權也稱選擇權，是期權的買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數量標的資產的權利。但不負有必須買進或賣出的義務。期權多頭，指買入期權?？梢允琴I入看漲期權，也可以是買入看跌期權。期權多頭了結頭寸方式，包括對沖平倉、行使權利，也可以放棄行權。選項ABCD正確。