2025年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理量化交易（過期章）5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、下列關于自成交行為的說法正確的是（）?！締芜x題】

A.自成交行為是系統偶然性的撮合成交

B.自成交行為并沒有任何市場參與者之間的風險轉移，因此不影響交易

C.防止自成交工具的運用能夠在很大程度上避免市場擾動，提高市場效率

D.自成交行為能促進市場的價格發現功能

正確答案:C

答案解析:無意的自成交行為，是具有相同利益賬戶發出的買賣指令得到匹配成交，但發出的買賣指令具有合法的、不同的目的，無意的自成交行為是系統偶然性的撮合成交。選項A不正確；自成交行為并沒有任何市場參與者之間的風險轉移，此類行為會向市場傳遞錯誤信號，導致市場的價格與流動性并不能準確反映市場的真實水平。選項BD不正確；選項C正確。

2、下列不屬于量化策略的是（）?！締芜x題】

A.行業輪動量化策略

B.市場情緒輪動量化策略

C.上下游供需關系量化策略

D.倉位控制策略

正確答案:D

答案解析:比較典型的量化策略例子如行業輪動量化策略、市場情緒輪動量化策略、上下游供需關系量化策略等。

3、某交易模型開始交易時的初始資金是100.00萬元，每次交易手數固定。交易18次后賬戶資金增長到150.00萬元，第19次交易出現虧損，賬戶資金減少到120.00萬元。第20次交易后，賬戶資金又從最低值120.00萬元增長到了150.00萬元，那么該模型的最大資產回撤值為（）萬元。【單選題】

A.20

B.30

C.50

D.150

正確答案:B

答案解析:最大資產回撤值=前期最高點-創新高前的最低點=150-120=30萬元。

4、某程序化交易模型在12個交易日內七天賺五天賠，一共取得的有效收益率是0.2%,則該模型的年化收益率是（）?！締芜x題】

A.6.3%

B.6.1%

C.8.3%

D.9.3%

正確答案:B

答案解析:該模型的年化收益率是：有效收益率/（總交易的天數/365）=0.2%÷12/365=6.1%。

5、某量化模型設計者在交易策略上面臨兩種選擇：策略一：每次投資30萬元。平均每年交易100次，盈虧次數各為50%,其中，盈利交易每筆盈利1萬元，虧損交易每筆虧損0.3萬元，期間最大資產回撤為10萬元。策略二：每次投資30萬元。平均每年交易100次，盈利次數40次，虧損次數60次，其中，盈利交易每筆盈利1萬元，虧損交易每筆虧損0.25萬元，期間最大資金回撤為5萬元。則這兩個策略，采用哪個策略建模更好（）。【單選題】

A.策略一

B.策略二

C.兩種策略效果相同

D.無法比較

正確答案:B

答案解析:策略一的年均收益為：50×1-50×0.3=35萬元，收益風險比為35/10=3.5；策略二的年均收益為：40×1-60×0.25=25萬元，收益風險比為：25/5=5；其他條件不變的情況下，比值越高說明模型盈利能力越強，越值得采用。策略二收益風險比高于策略一，因此策略二更好。