2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨交割是促使期貨價格和現貨價格趨向一致的制度保證。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨交割是促使期貨價格和現貨價格趨向一致的制度保證。

2、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。【單選題】

A.外匯遠期交易

B.期貨交易

C.現貨交易

D.互換

正確答案:A

答案解析:外匯遠期交易指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。（選項A正確）

3、應用波浪理論應考慮的因素是（）?！径噙x題】

A.形態

B.比例

C.時間

D.空間

正確答案:A、B、C

答案解析:波浪理論在應用中主要考慮三個方面：價格運行所形成的形態、價格形態中高點和低點所處的相對位置、完成價格形態所經歷的時間，即所謂的“形態、比例和時間”。ABC正確

4、當現貨價格高于期貨價格時，基差為正值，這種市場狀態稱為（）?！径噙x題】

A.反向市場

B.逆轉市場

C.現貨溢價

D.正向市場

正確答案:A、B、C

答案解析:當現貨價格高于期貨價格時，基差為正值，這種市場狀態稱為反向市場，或者逆轉市場、現貨溢價。選項ABC正確。

5、適用于利率期貨賣出套期保值的情形有（）?！径噙x題】

A.利用債券融資的籌資人，擔心利率上升，導致融資成本上升

B.資金的借方，擔心利率上升，導致借入成本增加

C.承擔按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相對增加

D.計劃買入固定收益債券，擔心利率下降，導致債券價格上漲

正確答案:A、B

答案解析:適用的情形主要有：（1）持有債券，擔心利率上升，其債券價格下跌或者收益率相對下降；（2）利用債券融資的籌資人，擔心利率上升，導致融資成本上升；（3）資金的借方，擔心利率上升，導致借入成本增加。選項AB正確。

6、如果一年期的即期利率為5%，兩年期的即期利率為5.5%，那么一年到兩年的遠期利率為（）?！締芜x題】

A.5%

B.5.25%

C.6%

D.6.5%

正確答案:C

答案解析:即期利率是指從現在到未來某一段時間內的利率。遠期利率是指未來某一時點到更遠時點期間的利率。 設一年到兩年的遠期利率為r，則有（1+5%）×（1+r）=（1+5.5%）^2。計算得r≈6%。（選項C正確）

7、假設某只無分紅的股票價格為每手100元，市場無風險利率為5%，那么以這只股票為標的資產的遠期合約價格應該是（）元?！締芜x題】

A.95

B.100

C.105

D.150

正確答案:C

答案解析:遠期價格等于標的資產即期價格與持倉成本的和，則該遠期合約價格為：100 × (1 +5%) =105元。選項C正確。

8、會員大會是會員制期貨交易所的最高（）?！締芜x題】

A.管理機構

B.監督機構

C.權力機構

D.常設機構

正確答案:C

答案解析:會員大會是會員制期貨交易所的最高權力機構。選項C正確。

9、蝶式套利是兩個跨期套利的互補平衡的組合，可以說是“套利的套利”。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:蝶式套利是跨期套利中的又一種常見形式。它是由共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利組合而成。由于較近月份和較遠月份的期貨合約分別處于居中月份的兩側,形同蝴蝶的兩個翅膀,因此稱之為蝶式套利。也可以說是“套利的套利”。

10、4月1日，滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為6%，年指數股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300股指期貨（）?！締芜x題】

A.在3069以上存在反向套利機會

B.在3069以下存在正向套利機會

C.在3034以上存在反向套利機會

D.在2999以下存在反向套利機會

正確答案:D

答案解析:4月1日到6月22日為83天，股指期貨理論價格為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（ t - t）/365]=3000×[1+(6%-1%)×83/ 365]=3034點；該股指期貨的無套利區間，上界為，3034+35=3069點；下界為，3034-35=2999點；只有當實際的期指高于上界時，正向套利才能夠獲利；反之，只有當實際期指低于下界時，反向套利才能夠獲利。因此，在3069點以上存在正向套利機會；在2999點以下存在反向套利機會。選項D正確。