2024年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、使用修正久期（也稱久期中性法）計算的套期保值比例為（）。[參考公式：套期保值比例=(被套期保值債券的修正久期×債券價值) / (ctd修正久期×期貨合約價值）]【客觀案例題】

A.77.2％

B.78.8％

C.80.4％

D.82 2％

正確答案:B

答案解析:帶入公式：套期保值比例=(4.67×101.4220) / (5.65×106.3400)=0.788，套期保值比例為78.8%。選項B正確。

2、某公司股票看跌期權的執行價格是55元，期權為歐式期權，期限1年，目前該股票的價格是44元，期權費為5元。如果到期日該股票的價格是58元，則購進看跌期權與購進股票組合的到期收益為（）元?！締芜x題】

A.9

B.14

C.-5

D.0

正確答案:A

答案解析:購進股票的盈利為：58-44=14元；購進看跌期權支付期權費5元，到期時，標的資產價格高于執行價格，期權不行權，損失期權費；則投資組合的盈利：14-5=9元。選項A正確。

3、下列關于滬深300指數的描述，正確的有（）?！径噙x題】

A.由滬深市場中規模最大、流動性最好的具有代表性的300只證券組成

B.指數的行業分布在短期內是較為穩定

C.每年6月和12月進行指數成分調整，每次調整數量約占總數的5%-10%

D.當投資組合持倉偏重金融類股票或大盤股時，可以選擇滬深300股指期貨進行套期保值

正確答案:A、B、C、D

答案解析:滬深300指數由滬深市場中規模最大、流動性最好的具有代表性的300只證券組成，選取的主要依據為日均總市值，因此滬深300指數代表滬深市場大市值指數。 指數的行業分布在短期內是較為穩定，每年6月和12月進行指數成分調整，每次調整數量約占總數的5%-10%。 當投資組合持倉偏重金融類股票或大盤股時，可以選擇滬深300股指期貨進行套期保值。選項ABCD正確。

4、比較修正久期法和BPV法這兩種計算方法，（）?！究陀^案例題】

A.基點價值法計算的套期保值比例更準確

B.久期中性法計算的套期保值比例更準確

C.兩種算法的準確性相同

D.兩者不具備可比性

正確答案:A

答案解析:當利率變動較大時，用修正久期度量債券價格的變動并不精確。相對的，基點價值法計算的套期保值比例更準確。選項A正確。

5、根據各種經濟增長模型來看，決定經濟增長的因素有（）?！径噙x題】

A.資本形成

B.技術進步

C.勞動投入

D.法律支持

正確答案:A、B、C

答案解析:決定經濟增長的因素：技術進步、資本形成和勞動投入。選項ABC正確。

6、下列關于商品CTA策略的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.CTA基金在策略上僅持有多頭頭寸

B.主觀CTA策略，更依賴于投資經理的決策

C.量化CTA策略，更多依賴于過往數據的分析結論

D.依據策略類型可以分為主觀CTA策略和量化CTA策略

正確答案:A

答案解析:CTA基金在策略上存在多空持倉，所以在策略類別上豐富多樣。（選項A不正確）依據策略類型可以分為主觀CTA策略和量化CTA策略。（1）主觀CTA策略，更依賴于投資經理的決策，主觀能動性較強；（2）量化CTA策略，更多依賴于過往數據的分析結論，客觀地進行投資決策。（選項BCD正確）

7、根據該模型得到的正確結論是（）?！究陀^案例題】

A.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1美元/捅，黃金價格提高0.193美元/盎司

B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每増加1噸，黃金價格提高0.55美元/盎司

C.假定其他條件不變，紐約原油價格每提高1%，黃金價格提高0.193美元/盎司

D.假定其他條件不變，標準普爾500指數每提高1%，黃金價格平均提高0.329%

正確答案:D

答案解析:根據模型的估計結果可得出：在假定其他條件保持不變的情況下，當紐約原油價格每提高1%時，黃金價格平均提高0.193%；在假定其他條件保持不變的情況下，當黃金有量每増加1%時，黃金價格平均提高0.555%；在假定其他條件保持不變的情況下，當美國標準普爾500指數每提高1%時，黃金價格平均提高0.329%。選項D正確。

8、下列關于平衡表法的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.平衡表法的優點是簡單明了，部分商品數據公開、透明、容易取得

B.在使用平衡表時應綜合考慮平衡表中未涉及的信息，如社會庫存、走私量等

C.不同機構對同一數據的統計口徑不同，因此對平衡表中顯示的數據應縱向、橫向綜合比較

D.對于供求關系的分析，最明朗的方法就是編制供需平衡表

正確答案:A、B、C、D

答案解析:分析價格走勢的主要方向需從宏觀層面的供求角度入手，而對于供求關系的分析，最明朗的方法就是編制供需平衡表。平衡表法有著簡單明了，部分商品數據公開、透明、容易取得 的優點。在使用平衡表時，需要：（1）應綜合考慮平衡表中未涉及的如社會庫存、走私量等信息；（2）不同機構對同一數據的統計口徑不同，對平衡表中顯示的數據應縱向、橫向綜合比較 。選項ABCD正確。

9、某程序化交易模型初始本金為100萬元，在8個交易日內盈利8萬元，則該模型的年化收益率為（）?！締芜x題】

A.315%

B.335%

C.365%

D.635%

正確答案:C

答案解析:年化收益率=有效收益率/（總交易的天數/365）=8/100÷8/365=365%。

10、久期為12.8意味著，利率每上升0.01%，則債券組合價值將變化（）萬元?！究陀^案例題】

A.12.8

B.128

C.1.28

D.130

正確答案:B

答案解析:債券的市值為10億元，久期為12.8，則利率每上升0.01%，債券組合價值將變化：10億元×12.8×0.01%=128萬元。選項B正確。