2022年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、企業利用貨幣期權進行套期保值，其優點是（）?！径噙x題】

A.可以規避外匯匯率波動風險，但喪失獲利機會

B.鎖定未來匯率

C.保留了獲得機會收益的權利

D.企業的成本控制更加方便

正確答案:B、C、D

答案解析:企業利用貨幣期權的優點在于可鎖定未來匯率，提供外匯保值，在匯率變動向有利方向發展時，也可從中獲得盈利的機會。買方風險有限，僅限于期權費，獲得的收益可能性無限大；賣方利潤有限，僅限于期權費，風險無限。雖然，貨幣期權套期保值的缺點在于權利金帶來的費用支出相比外匯期貨套期保值更高，但是企業最大的成本(權利金)支出之后不存在其他任何費用支出，企業的成本控制更加方便。

2、在外匯套匯交易中，發現套匯機會并利用套匯機會，一般需要具備的條件（）?！径噙x題】

A.市場報價存在匯率差異

B.市場不存在不理性報價

C.套匯交易者擁有一定的專業知識和技術經驗

D.外匯市場為完全競爭市場

正確答案:A、C

答案解析:一般需要具備兩個條件：（1）市場報價存在匯率差異。（2）套匯交易者擁有一定的專業知識和技術經驗，能夠在套匯機會出現時，捕捉到匯率的差異并迅速進行正確的市場操作。

3、上證50股指期貨報價的最小變動量是0.2點，合約乘數為300，則一份合約的最小變動金額是（）元?！締芜x題】

A.0.2

B.20

C.30

D.60

正確答案:D

答案解析:期貨合約最小變動值=最小變動價位×交易單位= 0.2×300=60(元)。

4、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100 000美元，當報價為98－175時，表示該合約的價值為（）美元?！究陀^案例題】

A.981750

B.56000

C.97825

D.98546.88

正確答案:D

答案解析:美國中長期國債期貨報價的小數點進位方式比較特殊，1點為1000美元，小數采用32進制，即為1/32點；98-175代表的合約價值為：98×1000+17.5/32×1000=98546.88美元。

5、6月10日，某投資者賣出9月銅看漲期權合約1手，執行價為51000元/噸，權利金200元/噸。以下說法正確的是（）?！径噙x題】

A.該投資者損益平衡點是51000元/噸

B.該投資者最大收益理論上是巨大的

C.該投資者需要繳納保證金

D.該投資者履約后的頭寸狀態是空頭

正確答案:C、D

答案解析:看漲期權的損益平衡點：執行價格+權利金=51000+200=51200元/噸，選項A不正確；賣出看漲期權的最大收益就是權利金200元/噸，選項B不正確；期權的賣方需要繳納保證金，選項C正確；賣出看漲期權履約時，需按照執行價格賣出標的資產，因此履約后為空頭，選項D正確。

6、假設某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系數分別為1.2、0.9和1.05，資金是平均分配在這三只股票上，則該股票組合的β系數為（）?！締芜x題】

A.1.05

B.1.15

C.0.95

D.1

正確答案:A

答案解析:資金平均分配到ABC三只股票，則ABC股票各自的資金占比為1/3。股票組合的β系數=1.2×1/3+0.9×1/3+1.05×1/3=1.05。

7、4月1日，某公司買入了一筆1000萬美元、協議利率為0.5%的3×6的遠期利率協議，協議期限為92天，參照利率為Libor，結算日為7月1日。假設基準日的3個月美元Libor為0.65%，在7月1日，該公司將（）?！締芜x題】

A.支付3775,91美元

B.支付3826,98美元

C.得到3775,91美元

D.得到3826,98美元

正確答案:D

答案解析:7月1日，基準日利率相對于協議利率上升，該公司將得到利息差額現值，即結算金=[1000萬美元×（0.65%-0.5%）×92/360]/（1+0.65%×92/360）≈3826,98美元。

8、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日，滬深300指數為3000點，滬深300指數期貨9月合約為3100點，6月合約價格為3050點，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，與兩者的理論價差相比應（）?！締芜x題】

A.買入6月合約，賣出9月合約

B.買入6月合約，買入9月合約

C.賣出6月合約，買入9月合約

D.賣出6月合約，賣出9月合約

正確答案:A

答案解析:股指期貨理論價差公式為：S（t）[（r-d）·（t2-t1）/365]；6月與9月時間差為3月，因此兩合約的理論價差為：3000×3%×3/12=22.5點；而合約實際價差為50點，大于理論價差，則未來價差很可能縮小，應進行賣出套利，即買入6月合約，賣出9月合約。

9、道氏理論認為，市場趨勢的類型可以分為（）?！径噙x題】

A.主要趨勢

B.次要趨勢

C.長期趨勢

D.短暫趨勢

正確答案:A、B、D

答案解析:道氏理論認為，市場波動的三種趨勢為，主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。

10、下列關于期權的內涵價值的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.內涵價值指不考慮交易費用和期權費，立即執行期權合約可獲取的收益

B.內涵價值決定了期權權利金的大小

C.實值期權的內涵價值一定大于虛值期權的內涵價值

D.虛值期權的內涵價值小于0。

正確答案:A、B、C

答案解析:虛值期權，是指內涵價值計算結果小于0的期權，虛值期權的內涵價值為0。選項D不正確。