2024年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、甲公司采用固定股利支付率政策，股利支付率為60%，2014年甲公司每股收益5元，預期可持續增長率5%，股權資本成本15%，期末每股凈資產26元，沒有優先股，2014年末甲公司的本期市凈率為（）?！締芜x題】

A.1

B.1.21

C.0.05

D.1.75

正確答案:B

答案解析:本期市凈率=權益凈利率x股利支付率x(1 +增長率) / (股權成本-增長率) =5/26x60%x(1 +5%) / (15%- 5%) = 1.21。

2、上交所某上市公司擬進行再融資，根據《上市公司證券發行管理辦法》，下列情形將導致該公司不能通過公開發行股票方式進行融資的有（）。【多選題】

A.該公司上一年度曾非公開發行證券，發行當年營業利潤比發行前一年下降50%

B.該公司最近3年以現金方式累計分配的利潤為最近3年實現的年均可分配利潤的35%

C.該公司最近12個月內受到過證券交易所公開譴責，但受公開譴責的事項已經消除

D.該公司控股股東6個月前未履行向投資者作出的公開承諾，但現已履約完畢

正確答案:A、D

答案解析:上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行證券：（1）本次發行申請文件有虛假記栽、誤導性陳述或重大遺漏。（2）擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正。（3）上市公司最近十二個月內受到過證券交易所的公開譴責。（4）上市公司及其控股股東或實際控制人最近十二個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為。（5）上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查。（6）嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。

3、在其他條件不變的情況下，期權期間、期權價格、時間價值三者之間的關系是（       ）?！具x擇題】

A.期權期間越長，時間價值就越大，期權價格就越高

B.期權期間越長，時間價值就越小，期權價格就越高

C.期權期間越長，時間價值就越小，期權價格就越低

D.期權期間越長，期權價格就越高，而時間價值不變

正確答案:A

答案解析:在其他條件不變的情況下，期權價格與期權時間價值成正比，期權的時間價值與期權期間成正比。

4、以下關于上市公司的員工持股計劃說法正確的是（）?！径噙x題】

A.上市公司全部有效的員工持股計劃所持有的股票總數累計不得超過公司股本總額的5%

B.單個員工所獲股份權益對應的股票總數累計不得超過公司股本總額的1%

C.員工持股計劃持有的股票總數包括首發上市前獲得的股份

D.公司股東大會對員工持股計劃作出決議的，應當經出席會議的股東所持表決權的1/2以上通過

正確答案:B、D

答案解析:選項BD正確：根據《關于上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》，上市公司全部有效的員工持股計劃所持有的股票總數累計不得超過公司股本總額的10%（A錯誤），單個員工所獲股份權益對應的股票總數累計不得超過公司股本總額的1%（B正確）。員工持股計劃持有的股票總數不包括員工在公司首次公開發行股票上市前獲得的股份、通過二級市場自行購買的股份及通過股權激勵獲得的股份（C錯誤）。上市公司應當聘請律師事務所對員工持股計劃出具法律意見書，并在召開關于審議員工持股計劃的股東大會前公告法律意見書。員工持股計劃擬選任的資產管理機構為公司股東或股東關聯方的，相關主體應當在股東大會表決時回避；員工持股計劃涉及相關董事、股東的，相關董事、股東應當回避表決；公司股東大會對員工持股計劃作出決議的，應當經出席會議的股東所持表決權的半數以上通過（D正確）。

5、D上市公司未經法定機關核準，擅自公開發行證券。針對此種情況，有關機關有權對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以______萬元以上______萬元以下的罰款。（    )【選擇題】

A.3; 30

B.3; 60

C.30; 60

D.20; 60

E.3；10

正確答案:A

答案解析:《證券法》第一百八十八條規定，未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券的，責令停止發行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款，對擅自公開或者變相公開發行證券設立的公司，由依法履行監督管理職責的機構或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款。

6、與收益相關的政府補助的確認，下列說法中正確的有（）。I.收到與收益相關的政府補助，一定直接計入當期損益II.用于補償企業已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益III.用于補償企業以后期間的相關費用或損失的，應當計入當期損益IV.用于補償企業已發生的相關費用或損失的，應當調整期初留存收益V.用于補償企業以后期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，并在確認相關費用的期間，計入當期損益 【組合型選擇題】

A.I、III

B.III、IV

C.II、V

D.IV、V

正確答案:C

答案解析:與收益相關的政府補償應當在其補償的相關費用或損失發生的期間計入當期損益，即：用于補償企業以后期間的相關費用或損失的，在取得時先確認為遞延收益，然后在確認相關費用的期間計入營業外收入；用于補償企業已發生的相關費用或損失的，取得時直接計入當期營業外收入。

7、根據《證券發行與承銷管理辦法》，下列關于承銷團的說法中，正確的有（）。【多選題】

A.證券發行依照法律、行政法規的規定應由承銷團承銷的，組成承銷團的承銷商應當簽訂承銷團協議，由主承銷商負責組織承銷工作

B.證券發行由2家證券公司聯合主承銷的，可以約定由其中1家承擔主承銷商責任，履行相關義務

C.承銷團由3家以上承銷商組成的，可以設副主承銷商

D.承銷團成員應當按照承銷團協議及承銷協議的規定進行承銷活動，不得進行虛假承銷

正確答案:A、C、D

答案解析:B項錯誤，證券發行由2家以上證券公司聯合主承銷的，所有擔任主承銷商的證券公司應當共同承擔主承誚責任，履行相關義務。

8、依據企業會計準則的規定，下列有關存貨可變現凈值的表述中，錯誤的是（）?！具x擇題】

A.為執行銷售合同而持有的存貨，通常應當以產成品或商品的合同價格作為其可變現凈值的計算基礎

B.持有存貨的數量多于銷售合同訂購數量，超出部分的存貨可變現凈值應當以產成品或商品的合同價格作為計算基礎

C.沒有銷售合同約定的存貨，應當以產成品或商品的市場銷售價格作為其可變現凈值的計算基礎

D.用于出售的材料，通常應當以市場銷售價格作為其可變現凈值的計算基礎

正確答案:B

答案解析:持有存貨的數量多于銷售合同訂購數量，超出部分的存貨可變現凈值應當以產成品或商品的市場銷售價格作為計算基礎。

9、終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起5個工作日內向（）報告。I.中國證監會 II.證券交易所 III.中國證券業協會 IV.國務院 V.財政部【組合型選擇題】

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.IV、V

正確答案:A

答案解析:刊登證券發行募集文件前終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起5個工作日內分別向中國證監會報告，說明原因。發行人因再次申請發行證券另行聘請保薦機構、保薦機構被中國證監會撤銷保薦機構資格的，應當終止保薦協議。終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起5個工作日內向中國證監會、證券交易所報告，說明原因。

10、關于上海證券交易所與中證指數有限公司于2007年5月31日公布的調整后的上海證券交易所上市公司行業分類，下列說法正確的有（ ）。Ⅰ.本次調整是上證所和中證指數公司對滬市上市公司行業分類進行的例行調整，其依據是滬市上市公司2006年年報顯示的部分公司經營范圍的改變 Ⅱ.本次行業分類調整將作為上證180指數下一次調整樣本股時的參照 Ⅲ.該行業分類是參照摩根斯坦利和標準普爾共同發布的全球行業分類標準（GICS)，結合我國上市公司的實際情況而確定的Ⅳ.根據2007年最新行業分類，滬市841家上市公司，共分為金融地產、原材料、工業、消費、公用事業、能源、電信業務、醫療衛生、信息技術九大行業Ⅴ.上海證券交易所上市公司行業分類與深圳證券交易所上市公司行業分類完全一樣【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:根據2007年最新行業分類，滬市841家上市公司，共分為金融地產、原材料、工業、可選消費、主要消費、公用事業、能源、電信業務、醫藥衛生、信息技術十大行業。