2020年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、上市公司下列融資行為，需要保薦機構進行持續督導的情形有（）  。Ⅰ.創業板上市公司發行分離交易的可轉換公司債券Ⅱ.創業板上市公司采取自行銷售方式，向控股股東非公開發行股票融資額不超過5000萬元且不超過最近一年末凈資產10%Ⅲ.主板上市公司發行可轉換公司債券2億元，發行規模較?、?主板上市公司發行公司債券發行規模較大，募集資金100億元Ⅴ.中小板上市公司進行配股，募資資金用于補充流動資金【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》的相關規定如下：第三十七條 上市公司申請非公開發行股票融資額不超過人民幣5000萬元且不超過最近一年末凈資產10%的，中國證監會適用簡易程序，但是最近12個月內上市公司非公開發行股票的融資總額超過最近一年末凈資產百分之十的除外。第三十五條 上市公司申請發行證券，應當由保薦人保薦，但是根據本辦法第三十七條規定適用簡易程序且根據本辦法第四十條規定采取自行銷售的除外。選項Ⅱ，創業板上市公司采用代銷方式，向控股股東非公開發行股票募集金額較小的，根據第三十五條的規定，“發行”階段可以不用保薦人保薦，但仍屬于《證券發行上市保薦業務管理辦法》第三十六條“創業板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度”的“發行新股”的情形，因此仍需要持續督導。選項Ⅰ錯誤，創業板不可以發行分離交易的可轉債，選項本身就錯誤。選項Ⅲ、Ⅴ正確，屬于《證券發行上市保薦業務管理辦法》第三十六條規定的“發行新股、發行可轉債”的規定：首次公開發行股票并在主板上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度；主板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。選項Ⅳ錯誤，發行公司債券不需要持續督導。

2、保薦人應當自持續督導工作結束后（）個工作日內向中國證監會、證券交易所報送“保薦總結報告書”?！具x擇題】

A.5

B.8

C.10

D.15

正確答案:C

答案解析:持續督導期屆滿，如有尚未完結的保薦工作，保薦人應當繼續完成。保薦人應當自持續督導工作結束后10個工作日內向中國證監會、證券交易所報送“保薦總結報告書”。

3、下列各項中，體現會計信息質量的謹慎性要求的有（）。Ⅰ. 因本年實現利潤遠超過預算，對所有固定資產大量計提減值準備Ⅱ . 符合條件的或有應付金額確認為預計負債Ⅲ .對投資性房地產計提減值準備Ⅳ .將長期借款利息予以資本化【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：謹慎性要求企業對交易或者事項進行會計確認、計量和報告時應當保持應有的謹慎，不應高估資產或者收益、低估負債或者費用。但是，謹慎性的應用并不允許企業設置秘密準備，如果企業故意低估資產或者收益，或者故意高估負債或者費用，將不符合會計信息的可靠性和相關性要求，損害會計信息質量，扭曲企業實際的財務狀況和經營成果，從而對使用者的決策產生誤導，這是會計準則所不允許的。選項Ⅰ屬于濫用會計政策，與謹慎性無關；選項Ⅳ不符合謹慎性要求。

4、根據《上海證券交易所股票上市規則》，以下關于信息披露的基本原則說法正確的是（）。Ⅰ.及時披露所有對上市公司股票價格及其衍生品種交易價格可能產生重大影響的重大事件Ⅱ.確保信息披露內容的真實、準確、完整，沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏Ⅲ.上市公司及其董事、監事、高級管理人員不得泄露內幕信息，不得進行內幕交易或配合他人操縱證券交易價格Ⅳ.上市公司存在或正在籌劃重大收購、出售資產行為時，應當遵循分階段披露的義務Ⅴ.上市公司和相關信息披露義務人應當關注公共媒體（包括主要網站）關于本公司的報道 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《上海證券交易所股票上市規則》（2014年修訂）第二章相關規定。上市公司和相關信息披露義務人應當在本規則規定的期限內披露所有對上市公司股票及其衍生品種交易價格可能產生較大影響的重大事件（以下簡稱“重大信息”或“重大事項”）；（Ⅰ正確）2.2上市公司董事、監事、高級管理人員應當保證公司及時、公平地披露信息，以及信息披露內容的真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。不能保證公告內容真實、準確、完整的，應當在公告中作出相應聲明并說明理由；（Ⅱ正確）上市公司和相關信息披露義務人及其董事、監事、高級管理人員和其他內幕信息知情人在信息披露前，應當將該信息的知情者控制在最小范圍內，不得泄漏公司內幕信息，不得進行內幕交易或者配合他人操縱公司股票及其衍生品種交易價格；（Ⅲ正確）上市公司和相關信息披露義務人應當關注公共媒體（包括主要網站）關于本公司的報道，以及本公司股票及其衍生品種的交易情況，及時向有關方面核實相關情況，在規定期限內如實回復本所就上述事項提出的問詢，并按照本規則規定和本所要求及時就相關情況作出公告，不得以相關事項存在不確定性或需要保密為由不履行報告和公告義務。（Ⅴ正確）

5、下列不應在內部控制鑒證報告的引言段中說明的是（）?！具x擇題】

A.管理層對內部控制的評估報告

B.內部控制的程序方法

C.內部控制鑒證依據的控制標準

D.內部控制的評估截止日期

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：內部控制鑒證報告的引言段應當說明企業的名稱和內部控制已經鑒證，并包括下列內容：（1）指出內部控制鑒證依據的控制標準；（C應該說明）（2）提及管理層對內部控制的評估報告；（A應該說明）（3）指明內部控制的評估截止日期。（D應該說明）

6、公開轉讓的公眾公司股票應當在（）集中登記存管?！具x擇題】

A.全國中小企業股份轉讓系統

B.中國證券登記結算公司

C.中國證監會

D.全國股份轉讓系統公司

正確答案:B

答案解析:根據《非上市公眾公司監督管理辦法》第四條，公眾公司公開轉讓股票應當在全國中小企業股份轉讓系統進行，公開轉讓的公眾公司股票應當在中國證券登記結算公司集中登記存管。

7、下列關于股份支付的說法正確的是（）。I.除可立即行權的股份支付外，無論是權益結算的股份支付還是現金結算的股份支付在授予日均不做會計處理II.對于換取職工服務的股份支付，企業應以股份支付所授予的股份權益工具的公允價值計量III.現金結算的股份支付，在可行權日之后，負債的公允價值變動應計入當期損益IV.以權益結算的股份支付，在可行權日之后不再對已確認所有者權益總額進行調整【組合型選擇題】

A.I、II

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

E.I、II、III、IV

正確答案:E

答案解析:除可立即行權的股份支付外，無論是權益結算的股份支付還是現金結算的股份支付在授予日均不做會計處理。對于換取職工服務的股份支付，企業應以股份支付所授予的股份權益工具的公允價值計量?，F金結算的股份支付，在可行權日之后，負債的公允價值變動應計入當期損益。以權益結算的股份支付，在可行權日之后不再對已確認所有者權益總額進行調整。 

8、在其他因素不變的情況下，下列事項中，會導致歐式看漲期權價值增加的有（）。Ⅰ.期權執行價格提高Ⅱ.期權到期期限延長Ⅲ.股票價格的波動率增加Ⅳ.無風險利率提高【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：看漲期權到期日價值=Max(股票市價-執行價格，0)；（Ⅰ錯誤）歐式期權只能在到期日行權，對于歐式期權來說，較長的時間不一定能增加期權價值；（Ⅱ錯誤）股票價格的波動率越大，股票上升或下降的機會越大，對于看漲期權持有者來說，股價高于(執行價格+期權價格)時可以獲利，股價低于(執行價格+期權價格)時最大損失以期權費為限，兩者不會抵消。因此，股價的波動率增加會使看漲期權價值增加；（Ⅲ正確）假設股票價格不變，高利率會導致執行價格的現值降低，從而增加看漲期權的價值，因此，無風險利率越高，看漲歸屬價格越高。（Ⅳ正確）

9、下列各項屬于財務顧問對目標公司提供的服務有（）。Ⅰ.制定有效的反收購策略，阻止敵意收購Ⅱ.評價目標公司和它的組成業務，以便在談判中達到一個較高的要價Ⅲ.編制有關的文件和公告，包括新聞公告，說明董事會對收購建議的初步反應和他們對股東的建議Ⅳ.利潤預測Ⅴ.預警服務，對一個可能性收購目標提供早期的警告【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:選項D正確 :財務顧問為目標公司提供的服務有：（2015證券發行與承銷第十一章 公司收購 知識點）（1）預警服務。監視目標公司的股票價格，追蹤潛在的收購公司，對一個可能性收購目標提供早期的警告；（Ⅴ屬于）（2）制定反收購策略。制定有效的反收購策略，阻止敵意收購；（Ⅰ屬于）（3）評價服務。評價目標公司和它的組成業務，以便在談判中達到一個較高的要價；提供對要約價格是否公平的建議；（Ⅱ屬于）（4）利潤預測。如有需要，幫助目標公司準備利潤預測；（Ⅳ屬于）（5）編制文件和公告。編制有關的文件和公告，包括新聞公告，說明董事會對收購建議的初步反應和他們對股東的建議。（Ⅲ屬于）

10、甲是某股份有限公司的董事，甲的下列行為違法的是（）。【選擇題】

A.向公司申報所持有的股份以及變動情況

B.在任職期間的第2年轉讓的股份占所持有股份總數的20%

C.在公司上市交易后不到1年轉讓其所持公司股份的3%

D.離職后1年轉讓了其所持有的股份

E.在任職期間的第1年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的15%

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《公司法》第一百四十一條規定，公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。上述人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。