2025年中級會計職稱考試《財務管理》考試共51題，分為單選題和多選題和判斷題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第七章 營運資金管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、下列成本中屬于變動訂貨成本的是（）。【單選題】

A.采購部門管理費用

B.采購人員的固定工資

C.訂貨差旅費

D.預付訂金的機會成本

正確答案:C

答案解析:變動訂貨成本是指與訂貨次數相關的成本。選項A、B、D與訂貨次數沒有直接關系，其中預付定金的機會成本是與總采購金額有關的，而采購金額不變；選項C與訂貨次數成正比。

2、在營運資金管理中，企業將“從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時期”稱為（）。【單選題】

A.應付賬款周轉期

B.存貨周轉期

C.經營周期

D.應收賬款周轉期

正確答案:C

答案解析:企業的經營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時期。其中，從收到原材料，加工原材料，形成產成品，到將產成品賣出的這一時期，稱為存貨周轉期；產品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時期，稱為應收賬款周轉期，但是企業購買原材料并不用立即付款，這一延遲的付款時間段就是應付賬款周轉期。

3、不同決策者對流動資產投資策略的傾向不同。下列說法中正確的有（）?！径噙x題】

A.保守的決策者更傾向于寬松的流動資產投資策略

B.運營經理通常喜歡高水平的原材料

C.銷售經理喜歡高水平的產成品存貨

D.財務管理人員喜歡使存貨和應收賬款最小化

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項A說法正確：保守的決策者不愿意承擔風險，寬松的流動資產投資策略下，企業將保持高水平的現金和有價證券、高水平的應收賬款和存貨。在這種策略下，由于較高的流動性，企業的財務與經營風險較??；選項B說法正確：運營經理通常喜歡高水平的原材料，以便滿足生產所需；選項C說法正確：銷售經理喜歡高水平的產成品存貨以便滿足顧客的需要；選項D說法正確：財務管理人員喜歡使存貨和應收賬款最小化，以便使流動資產融資的成本最低。

4、某企業根據現金持有量隨機模型進行現金管理。已知現金最低持有量為15萬元，現金余額回歸線為80萬元。如果公司現有現金220萬元，此時應當投資于有價證券的金額是（）萬元。【單選題】

A.65

B.95

C.140

D.205

正確答案:C

答案解析:最高控制線H=3R-2L=3×80-2×15=210（萬元），由于現金持有量220萬元高于上限，所以應當投資于有價證券的金額=220-R=220-80=140（萬元）。

5、有追索權保理的應收賬款，應收賬款的壞賬風險由企業承擔。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:有追索權保理的應收賬款保理商具有全部“追索權”，所以應收賬款的壞賬風險由企業承擔。無追索權保理，應收賬款的壞賬風險由保理商承擔。