2022年中級經濟師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投資銀行與證券投資基金5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、并購完成后，南方乳業制品股份有限公司對北方牧場股份有限公司形成了（）?！究陀^案例題】

A.吸收合并

B.新設合并

C.控股關系

D.被控股關系

正確答案:C

答案解析:選項C正確：南方有限公司的管理層通過籌集資金和股權置換的方式收購北方股份有限公司55%的股權，超過了50%，掌握了對北方股份有限公司的經營管理和決策權，形成了南方股份有限公司對北方股份有限公司的控股關系。

2、如果某次IPO定價采用累計訂單定價方式，則該新股發行價格決定于（）?！締芜x題】

A.承銷商事先確定

B.累計申購量達到新股發行量的價位

C.根據需求量和需求價格信息建立的需求曲線

D.投資者的議價能力

正確答案:C

答案解析:選項C正確：簿記方式又稱累計訂單定價方式，是指主承銷商通過對擬首次公開發行股票企業的全面、深入研究，在發行公司估值的基礎上，先確定新股發行價格區間，通過召開路演推介會，征集需求量和需求價格信息建立簿記，繪出需求曲線，然后承銷商和發行人據此一起確定最終新股發行價格。

3、根據中國證券監督管理委員會修訂的《證券發行與承銷管理辦法》，本次發行需遵守的規定有（）。【客觀案例題】

A.發行人需要向戰略投資者配售股票 

B.網下投資者報價后，發行人需踢除擬申購總量中報價最高的部分

C.在詢價中，有效報價投資者的數量不得少于10家，不得多于20家

D.發行人需要在發行方案中有超額配售選擇權安排

正確答案:B、C

答案解析:選項BC正確：本題考查首次公開發行股票的知識。首次公開發行股票在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票；網下投資者報價后，發行人和主承銷商需剔除擬申購總量中報價最高的部分；DY公司首次發行不超過2 300萬股人民幣普通股，在詢價中，有效報價投資者的數量不少于10家，不得多于20家；首次公開發行4億股以上的，發行人及其承銷商可以在發行方案中有超額配售選擇權。

4、我國證券公司從事證券自營投資品種有（）?！径噙x題】

A.已經和依法可以在境內證券交易所上市交易的證券

B.已經在全國中小企業股份轉讓系統掛牌轉讓的證券

C.已經和依法可以在符合規定的區域性股權交易市場掛牌轉讓的私募債券，已經在符合規定的區域性股權交易市場掛牌轉讓的股票

D.已經和依法可以在境外銀行間市場交易的證券

E.經國家金融監管部門或者其授權機構依法批準或備案發行并在境內金融機構柜臺交易的證券

正確答案:A、B、C、E

答案解析:選項ABCE正確：根據2011年4月發布的《關于證券公司證券自營業務投資范圍及有關事項的規定》，2012年11月修訂，2020年3月20日修正。我國證券公司從事證券自營投資品種清單如下：（1）已經和依法可以在境內證券交易所上市交易的證券；（2）已經在全國中小企業股份轉讓系統掛牌轉讓的證券；（3）已經和依法可以在符合規定的區域性股權交易市場掛牌轉讓的私募債券，已經在符合規定的區域性股權交易市場掛牌轉讓的股票；（4）已經和依法可以在境內銀行間市場交易的證券；（5）經國家金融監管部門或者其授權機構依法批準或備案發行并在境內金融機構柜臺交易的證券。

5、債券基金與債券的區別包括（）?！径噙x題】

A.債券基金沒有確定的到期日

B.投資風險不同

C.債券不如債券基金的收益的利息固定

D.債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預測

E.債券基金的價格更高

正確答案:A、B、D

答案解析:選項ABD正確：債券基金與債券的區別如下：（1）債券基金的收益不如債券的利息固定。（2）債券基金沒有確定的到期日。（3）債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預測。（4）投資風險不同。