分類

指標名稱

計算公式

意義

償債能力分析

流動比率

流動比率=流動資產÷流動負債

流動比率大于1，說明流動資產大于流動負債，企業短期償債能力越強

速動比率

速動比率=速動資產÷流動負債

速動資產=流動資產-存貨

衡量的是短期可變現的資產用于償還到期債務的能力

現金比率(不含存貨和應收賬款)

現金比率=現金÷流動負債

最保守的概念，應達到20%，比率越高說明流動性越強

資產負債率

資產負債率=負債總額÷資產總額

衡量發放貸款的安全程度，資產負債率＞1，說明資不抵債

有形資本負債率

有形資本負債率=負債總額÷有形資產總額

有形資產總額=資產總額-無形資產及遞延資產-長期待攤費用

能更客觀的反映企業的償債能力

產權比率

產權比率=負債總額÷所有者權益總額

反映資本結構，衡量企業財務結構是否穩健及企業的長期償債能力

已獲利息倍數

已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用

息稅前利潤=利潤總額+利息費用

已獲利息倍數至少為1，為3是最佳，為負數則企業虧損

資產運營能力分析

應收賬款周轉次數

應收賬款周轉次數=企業銷售收入凈額÷應收賬款平均余額

應收賬款周轉次數越多，說明企業應收賬款變現能力越強

應收賬款周轉天數

應收賬款周轉天數=360÷應收賬款周轉次數

應收賬款周轉天數=應收賬款平均余額×360÷企業銷售收入凈額

應收賬款周轉天數越短，說明企業應收賬款的變現能力越強

存貨周轉次數

存貨周轉次數=銷售成本÷存貨平均余額

存貨周轉次數越多，說明企業存貨周轉速度快，企業存貨管理水平高

存貨周轉天數

存貨周轉天數=360÷存貨周轉次數

存貨周轉天數=存貨平均余額×360÷銷售成本

存貨周轉天數越少，說明存貨周轉次數越多，存貨管理水平越高

獲利能力分析

銷售凈利潤率

銷售凈利潤率=凈利潤÷銷售收入凈額

銷售凈利潤越高，表明企業從銷售收入中獲取凈利潤的能力越強

凈資產利潤率

凈資產利潤率=凈利潤÷資產平均總額

反映企業總資產的利用效率，指標越高說明企業全部資產的盈利能力越強

實收資本利潤率

實收資本利潤率=凈利潤÷實收資本

指標越高說明企業實際投入資本的獲利能力越強

凈資產利潤率

凈資產利潤率=凈利潤÷所有者權益平均余額

指標越高說明企業所有者權益的獲利能力越強

基本獲利率

基本獲利率=息稅前利潤÷總資產平均余額

反映企業的整體獲利水平，比率越高說明企業創造價值的能力越強