2024年銀行從業資格考試《風險管理（初級）》考試共120題，分為單選題和多選題和判斷題。小編為您整理第五章 市場風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、（   ） 是指對基于量化方法計算出的市場風險計量結果來設定限額?！締芜x題】

A.敏感度限額

B.頭寸限額

C.風險價值限額

D.止損限額

正確答案:C

答案解析:市場風險限額指標主要包括:頭寸限額、風險價值限額、止損限額、敏感度限額等。選項C：風險價值限額（VaRLimits)是指對基于量化方法計算出的市場風險計量結果來設定限額。

2、期權合約的持有者只有權利，沒有義務?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期權合約的持有者擁有的是權利而不是義務，可以自主決定是否執行合約所賦予的權利，最普遍的期權產品為歐式期權，即僅可在期權到期日一次交割標的物。

3、以下關于風險價值（VaR）的說法正確的是（ ）?！径噙x題】

A.VaR是對未來風險的事前預測

B.VaR考慮不同的風險因素、不同投資組合（產品）之間風險分散化效應

C.VaR具有傳統計量方法不具備的特性和優勢

D.VaR將成為業界和監管部門計量監控市場風險的主要手段

E.VaR值的局限性是無法預測尾部極端損失情況、單邊市場走勢極端情況

正確答案:A、B、C

答案解析:選項D說法錯誤：VaR值是對未來損失風險的事前預測，考慮不同的風險因素、不同投資組合(產品)之間風險分散化效應，具有傳統計量方法不具備的特性和優勢，已經成為業界和監管部門計量監控市場風險的主要手段。選項E說法錯誤：VaR值的局限性包括無法預測尾部極端損失情況、單邊市場走勢極端情況、市場非流動性因素。

4、市場風險資本要求=利率風險特定風險+利率風險一般風險+股票風險特定風險+股票風險一般風險+匯率風險+商品風險+期權風險（Gamma和Vega)資本要求簡單加總。【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:市場風險資本要求=利率風險特定風險+利率風險一般風險+股票風險特定風險+股票風險一般風險+匯率風險+商品風險+期權風險（Gamma和Vega)資本要求簡單加總。

5、商業銀行處于資產敏感型缺口的情況下，假設其他條件不變，則下列表述正確的有（）?！径噙x題】

A.市場利率下降會導致銀行的凈利息收入下降

B.市場利率下降會導致銀行的凈利息收入上升

C.市場利率上升會導致銀行的凈利息收入下降

D.市場利率上升會導致銀行的凈利息收入上升

E.市場利率上升，銀行凈利息不變

正確答案:A、D

答案解析:當某一段時段內的資產大于負債時，就產生了正缺口，即資產敏感型缺口，此時，市場利率下降會導致銀行的凈利息收入下降，市場利率上升會導致銀行的凈利息收入上升（選項AD符合題意）。