大家都知道證券投資顧問考試知識點較多，其中最讓考生頭疼的是財務比率公式的計算，不過別擔心，今天幫考網給小伙伴們支招!以下公式覆蓋了大多數考點，我們一起來看看：

1.資產結構指標

(1)資產負債率=(負債總額/資產總額)×100%

(2)股東權益比率=(股東權益總額/資產總額)×100%

(3)長期負債比率=(股東權益總額/資產總額)×100%

(4)股東權益與固定資產比率=(股東權益總額/固定資產總額)×100%

例1：某公司總資產為1000萬元，總資本為800，其中有200萬元是負債，那么求該公司的資產負債率、股東權益比率分別為多少?

解析：資產負債率=負債/資產=200/1000×100%=20%

股東權益比率=(股東權益總額/資產總額)=800/1000×100%=80%

例2：某企業的流動資產為360000元，長期資產為4800000元(其中，固定資產為4000000元)，流動負債為205000元，長期負債為780000元，則長期負債比率、股東權益與固定資產比率分別為多少?

解析：長期負債比率=(股東權益總額/資產總額)×100%=(資產總額-負債總額)/資產總額×100%=(360000+4800000-205000-780000)/(360000+4800000)×100%=81%

股東權益與固定資產比率=(股東權益總額/固定資產總額)×100%=(資產總額-負債總額)/固定資產總額×100%=(360000+4800000-205000-780000)/4000000=104%

2.償債能力指標(分為短期能力指標和長期償債能力指標)

(1)流動比率=流動資產/流動負債(ps：生產型公司合理的最低流動比率是2)

(2)速動比率=速動資產/流動負債=(流動資產-存貨)/流動負債(ps：傳統經驗認為，速動比率維持在1比較正常)

(3)現金比率=(速動資產-應收賬款)/流動負債

例3：某企業2014年的流動資產為50億元，其中存貨20億元，償付的各類短期債務40億元， 求該企業流動比率和速動比率分別為多少?

解析：流動比率=流動資產/流動負債=50/40=1.25

速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債=(50-20)/40=0.75

例4： 由某上市公司2016年度報告所知， 流動資產為863223801.84元，其中存貨161007089.48元，應收賬款179195040.92元，流動負債合計為2008263840.45元，求該公司的現金比率為多少?

解析：現金比率=(速動資產-應收賬款)/流動負債=(863223801.84-161007089.48-179195040.92)/2008263840.45=0.26

(4)資產負債率=負債總額/資產總額×100%

(5)產權比率=負債總額/所有者權益總額×100%

(6)有形資產凈值債務率=負債總額/(股東權益-無形資產凈值)×100%

(7)利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用=(利潤總額+利息費用)/利息費用

例5：某上市公司的年報資料信息如下，資產總額為21192861787.73元，負債總額為12961294304.36元，所有者權益為8231567483.37元，求資產負債率、產權比率為多少?

解析：資產負債率=負債總額/資產總額×100%=12961294304.36/21192861787.73×100%=61.16%

產權比率=負債總額/所有者權益總額×100%=12961294304.36/8231567483.37×100%=157.46%

例6：某企業無形資產400萬元，已累計攤銷80萬元，該企業的總資產為3000萬元，負債為1200萬元，求有形資產凈值債務率為多少?

解析：有形資產凈值債務率=負債總額/(股東權益-無形資產凈值)×100%=負債總額/[(資產總額-負債總額)-(無形資產原值-累計攤銷)]×100%=1200/[1800-(400-80)]×100%=81.08%

例7：某企業2016年度凈利潤為5500萬元，所得稅費用1833元，在本年度利息支出4900萬元，求利息保障倍數為多少?

解析：利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用=(利潤總額+利息費用)/利息費用=(凈利潤+所得稅費用+利息費用)/利息費用=(5500+1833+4900)/4900=2.5

3.盈利能力指標

(1)營業凈利率=凈利潤/營業收入×100%

(2)營業毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入×100%

(3)資產凈利率=凈利潤/平均資產總額×100%

(4)凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100%

例8：為了了解某房地產公司的盈利情況，根據2016年報得出以下信息，該公司的年初資產為611295567689.29元，年末資產為830674213924.148元，年初負債為474985950368.27元，年末負債為668997642643.14元，本年營業收入為240477236923.34元，本年營業成本為206467293987.86元，本年凈利潤為28350255480.66元，根據已知信息求營業凈利率、營業毛利率、資產凈利率、凈資產收益率分別為多少?

解析：營業凈利率=凈利潤/營業收入×100%=28350255480.66/240477236923.34×100%=11.79%

營業毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入×100%=(240477236923.34-206467293987.86)/240477236923.34×100%=14.14%

平均資產總額=(611295567689.29+830674213924.148)/2=720984890806.72元

資產凈利率=凈利潤/平均資產總額×100%=28350255480.66/720984890806.72×100%=3.93%

平均凈資產=[(611295567689.29-474985950368.27)+( 830674213924.148

-668997642643.14)]/2=148993094301.01元

凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100%=28350255480.66/148993094301.01×100%=19.03%

4.營運能力指標

(1)應收賬款周轉率=營業收入/平均應收賬款

應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率=(平均應收賬款×360)/營業收入

例9：某公司年初應收賬款250000萬元，期末應收賬款為200000萬元，全年的營業收入為240470000萬元，求應收賬款周轉率為多少?

解析：平均應收賬款=(250000+200000)/2=225000萬元

應收賬款周轉率=營業收入/平均應收賬款=240470000/225000=1068.76(次)

應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率=360/1068.76=0.337(天)

(2)存貨周轉率=營業成本/存貨平均余額

存貨平均余額=(存貨年初數+存貨年末數)/2，存貨周轉天數=360/存貨周轉率

例10：某公司年初存貨110萬元，期末存貨150萬元，全年銷售收入600萬元，銷售成本390萬元，求存貨周轉率為多少?

解析：存貨平均余額=(存貨年初數+存貨年末數)/2=(110+150)/2=130萬元

存貨周轉率=營業成本/存貨平均余額=390/130=3(次)，存貨周轉天數=360/存貨周轉率=360/3=120(天)

(3)流動資產周轉率=營業收入/平均流動資產

(4)總資產周轉率=營業收入/平均資產總額

例11：某公司年初資產為283074萬元(其中流動資產為199190萬元)，年末資產為254489萬元(其中流動資產為142586萬元)，全年營業收入為380025萬元，求流動資產周轉率、總資產周轉率分別為多少?

(5)解析：平均流動資產=(199190+142586)/2=170888(萬元)

流動資產周轉率=營業收入/平均流動資產=380025/170888=2.22(次)，平均資產總額=(283074+254489)/2=268781(萬元)，總資產周轉率=營業收入/平均資產總額=380025/268781=1.41(次)

5.成長能力指標

(1)營業收入增長率=當年營業收入增長額/上年營業收入總額×100%，當年營業收入增長額=當年營業收入總額-上年營業收入總額

(2)資本保值增值率=折扣客觀因素后的本年末所有者權益增長額/年初所有者權益×100%

(3)資本累計率=當年所有者權益增長額/年初所有者權益×100%

(4)總資產增長率=當年總資產增長額/年初資產總額×100%，當年總資產增長額=年末資產總額-年初資產總額

(5)營業利潤增長率=當年營業利潤增長額/上年營業利潤總額×100%，當年營業利潤增長額=當年營業利潤總額-上年營業利潤總額

(6)凈利潤增長率=當年凈利潤增長額/上年凈利潤增長額，當年凈利率增長額=當年凈利潤額-上年凈利潤額

(7)技術投入比率=當年科技支出合計/當年營業收入×100%

例12：某上市公司的財務報告資料如下，年初資產總額為148181萬元，年末資產總額為149226萬元(其中開發支出為661萬元)，年初營業收入為19382萬元，年末的營業收入為21683萬元，所有者權益年初為137995萬元，所有者權益年末為141317萬元，年初營業收入為19382萬元，年末營業收入為21683萬元，年初營業利潤為3886萬元，年末營業利潤為2490萬元，年初凈利潤為964萬元，年末凈利潤為1310萬元，2014年凈利潤800萬元，求營業收入增長率、資本保值率、資本累計率、總資產增長率、營業收入增長率、凈利潤增長率、技術投入比率分別為多少?

解析：(1)當年營業收入增長額=當年營業收入總額-上年營業收入總額=21683-19382=2301(萬元)

營業收入增長率=當年營業收入增長額/上年營業收入總額×100%=2301/19382=11.87%

(2)資本保值增值率=折扣客觀因素后的本年末所有者權益增長額/年初所有者權益×100%=141317/137995=1.02

(3)資本累計率=當年所有者權益增長額/年初所有者權益×100%=(141317-137995)/137995×100%=2.4%

(4)當年總資產增長額=年末資產總額-年初資產總額=149226-148181=1045(萬元)

總資產增長率=當年總資產增長額/年初資產總額×100%=1045/148181×100%=0.71%

(5)當年營業利潤增長額=當年營業利潤總額-上年營業利潤總額=2490-3886=-1396(萬元)

營業利潤增長率=當年營業利潤增長額/上年營業利潤總額×100%=-1396/3886×100%=-35.92%

(6)當年凈利率增長額=當年凈利潤額-上年凈利潤額=1310-964=346(萬元)，凈利潤增長率=當年凈利潤增長額/上年凈利潤增長額=346/(964-800)=2.11

(7)技術投入比率=當年科技支出合計/當年營業收入×100%=661/21683×100%=3.05%

6.現金流量指標

(1)現金到期債務比=經營現金凈流量/本期到期的債務

(2)現金流動負債比=經營現金流量/流動負債

(3)現金債務總額比=經營現金流量/債務總額

例13：2015年某公司經營現金凈流量3400萬元，流動負債6000萬元，長期負債為3000萬元，其中本期到期長期負債為580萬元，判斷哪些選項正確?

Ⅰ.該公司的現金債務總額比是0.38

Ⅱ.該公司的現金到期債務比是5.86

Ⅲ.該公司的現金流動債務比是0.57

Ⅳ.該公司的現金長期債務比是1.13

解析：選項A正確：現金債務總額比=經營現金凈流量/債務總額=3400/6000+3000=0.38；(Ⅰ項正確)

現金到期債務比=經營現金凈流量/本期到期長期負債=3400/580=5.86；(Ⅱ項正確)

現金流動債務比=經營現金凈流量/流動負債=3400/6000=0.57。(Ⅲ項正確)

(4)營業現金比率=經營現金凈流量/經營收入×100%

(5)每股經營現金凈流量=經營現金凈流量/普通股股數×100%

(6)全部資產現金回收率=經營現金凈流量/資產總額×100%

例14：某公司2016年經營活動產生的現金流量為6000萬元，營業收入為8000萬元，資產總額為25000萬元，已發行在外的普通股股數為1200萬股，求營業現金比率、每股營業現金凈流量、全部資產現金回收率分別為多少?

解析：(1)營業現金比率=經營現金凈流量/經營收入×100%=6000/8000×100%=75%，(2)每股經營現金凈流量=經營現金凈流量/普通股股數×100%=6000/1200×100%=50%，(3)全部資產現金回收率=經營現金凈流量/資產總額×100%=6000/25000×100%=24%

7.投資收益分析指標

(1)基本每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤/當期發行在外普通股的加權平均數

例15：某公司2016年期初發行在外的普通股為30 000萬股；4月30日新發行普通股16 200萬股；12月1日回購普通股7 200萬股以備將來獎勵職工之用。該公司當年度實現凈利潤為16 250萬元。假定該公司按月數計算每股收益的時間權重。求2016年度基本每股收益為多少?

解析：發行在外普通股加權平均數為：

30 000×12/12+16 200×8/12-7 200×1/12=40 200(萬股)，或者30 000×4/12+46 200×7/12+39 000×1/12=40 200(萬股)，基本每股收益=16 250/40 200=0.4(元/股)

(2)市盈率=每股市價/每股收益

例16：假設某股票的市價為24元，而過去12個月的每股盈利為3元，求其市盈率。

市盈率=每股市價/每股收益=24/3=8

(3)股利支付率=每股股利/每股收益×100%

例17：某公司2016年凈利潤為800萬元，股東權益為3000萬元，其中普通股股本為2500萬元，每股面值為10元，在2016年末分配股利600萬元，求股利支付率為多少?

解析：每股收益=800/(2500/10)=3.2(元)，每股股利=600/(2500/10)=2.4(元)，股利支付率=每股股利/每股收益×100%=2.4/3.2×100%=75%

(4)每股凈資產=年末凈資產/發行在外的年末普通股股數

例18：某公司2015年度年末凈資產為500萬元，普通股股本為3000萬元，每股面值為5元，求每股凈資產為多少?

解析：每股凈資產=年末凈資產/發行在外的年末普通股股數=500/(3000/5)=0.83

(5)市凈率=每股市價/每股凈資產

例19：某上市公司2013年報顯示其股票凈資產為5.05元，以同年4月17日收盤價:9.88元來計算市凈率為多少?

市凈率=每股市價/每股凈資產=9.88/5.05=1.95倍

8.杜邦財務分析體系的指標關系

(1)凈資產收益率=總資產凈利率×權益乘數=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數(ps:凈資產收益率是杜邦財務體系的核心指標)

銷售凈利率=凈利潤/銷售收入

總資產周轉率=銷售收入/平均資產總額

權益乘數=資產總額/所有者權益總額=1/(1-資產負債率)=1+產權比率

例20：某公司2015年的凈利潤為200萬元，全年的銷售收入為1000萬元，平均總資產為1250萬元，資產負債率為0.5，求該公司的凈資產收益率為多少?

解析：凈資產收益率=銷售利潤率= (凈利潤/銷售收入)×(銷售收入/平均資產總額)×[1/(1-資產負債率)]=0.2×0.8×2=0.32

以上就是今天所要分享的內容，到這里就結束，看完本篇內容是不是更加了解了考試，如果還有其他疑問，也可到幫考官網或者相關網站去搜索看看。