2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、3月1日，某基金持有的股票組合市值2000萬元，組合的β系數為1.2，由于擔心整個股市下跌影響股票組合的收益，于是賣出6月份股指期貨進行套期保值。當前期貨指數為3880點，現貨指數為3780點，期貨合約的乘數為100元，則需要交易的期貨合約張數是（）。【單選題】

A.62張

B.64張

C.43張

D.34張

正確答案:A

答案解析:賣出期貨合約數= β×現貨總價值/（期貨指數點×每點乘數）=1.2×20000000/(3880×100)=62張。選項A正確。

2、進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規避（）?！締芜x題】

A.利率風險

B.外匯風險

C.通貨膨脹風險

D.財務風險

正確答案:B

答案解析:進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規避外匯風險，達到套期保值或投機獲利的目的。選項B正確。

3、某投資者在3月份以4.8美元／盎司的權利金買入1份執行價格為800美元／盎司的8月份黃金看跌期權，又以6.5美元／盎司的權利金賣出1份執行價格為800美元／盎司的8月份黃金看漲期權，再以市場價格797美元／盎司買入1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是（）美／盎司?！究陀^案例題】

A.3

B.4.7

C.4.8

D.1.7

正確答案:B

答案解析:買入看跌期權，支付4.8美元／盎司；賣出的看漲期權，獲得6.5美元／盎司；期權凈盈利為：6.5-4.8= 1.7美元/盎司；對于買入看跌期權，當期貨合約下跌時，可以行權，按照800賣出期貨合約；對于賣出看漲期權，當期貨合約上漲時，買方會行權，則賣出看漲期權一方必須按照800元賣出期貨合約。 因此不管黃金期貨價格漲跌，投資者總能按照800美元/盎司的價格賣出黃金期貨合約，再以797美元/盎司的價格買進。盈虧為：800-797=3美元/盎司因此投資者總盈虧為：3+1.7=4.7美元/盎司。（選項B正確）

4、以下屬于鄭州商品交易所上市的期貨品種的是（）。【單選題】

A.燃料油

B.蘋果

C.玉米

D.豆粕

正確答案:B

答案解析:鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括：優質強筋小麥、普通小麥、棉花、白糖、精對苯二甲酸（PTA）、油菜籽、菜籽油、菜籽粕、早秈稻、甲醇、玻璃、動力煤、粳稻、晚秈稻、硅鐵（鐵合金）、棉紗、蘋果、紅棗、尿素、花生、短纖、純堿期貨。選項B正確。選項A為上海期貨交易所上市品種；選項CD為大連商品交易所上市品種。

5、下列屬于正向市場的是（）?！径噙x題】

A.期貨價格高于現貨價格時，基差為負值

B.現貨價格高于期貨價格時，基差為正值

C.遠月期貨價格高出近月期貨價格

D.預計將來該商品的供給會大幅度增加，導致期貨價格大幅度下降，低于現貨價格，基差為正值

正確答案:A、C

答案解析:當期貨價格高于現貨價格或者遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格時，這種市場狀態稱為正向市場，此時基差為負值。選項AC正確。

6、用國債凈價加上持有國債期間的應計利息收入即可得到國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應得到的實際現金價格，稱為（）。【單選題】

A.票面價格

B.發行價格

C.發票價格

D.理論價格

正確答案:C

答案解析:用國債凈價加上持有國債期間的應計利息收入即可得到國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應得到的實際現金價格，稱為發票價格。發票價格=國債期貨交割結算價×轉換因子+應計利息。選項C正確。

7、按產生期權合約的原生金融產品劃分，外匯期權可分為（）。【多選題】

A.歐式期權

B.美式期權

C.貨幣期權

D.外匯期貨期權

正確答案:C、D

答案解析:外匯期權的分類：（1）按期權持有者的交易目的劃分為：買入期權（看漲期權）和賣出期權（看跌期權）；（2）按產生期權合約的原生金融產品劃分，可分為：現匯期權(又稱之為貨幣期權)和外匯期貨期權；（3）按期權持有者可行使交割權利的時間可分為：歐式期權和美式期權。選項CD正確。

8、因為股指期貨采用現金交割方式，所以交易中所面臨的信用風險很低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:股指期貨交易買賣雙方均交納保證金，并且交易所實行當日無負債結算制度，有效地降低了交易中的信用風險。現金交割方式降低的是"交割環節"的信用風險。題目說法錯誤。

9、根據交易細則，3月2日，中金所上市交易的5年期國債期貨合約有（）?！締芜x題】

A.TF1406，TF1409，TF1412

B.TF1403，TF 1406，TF1409

C.TF1403，TF1404，TF1406

D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412

正確答案:B

答案解析:中金所5年期國債期貨合約的合約月份為最近的3個季月。季月是指3月、6月、9月、12月。合約的最后交易日為合約到期月份的第二個星期五，在3月2日，TF1403合約仍然在交易，后續的兩個合約則分別為IF1406和IF1409。選項B正確。 

10、假設某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系數分別為1.2、0.9和1.05，其資金分配分別是：100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數為（）?！究陀^案例題】

A.1.05

B.1.025

C.0.95

D.1.125

正確答案:B

答案解析:總投資的資金是600萬， A股票占比100/600=1/6；B股票占比200/600=1/3；C股票占比300/600=1/2；則股票組合的β系數=1.2×1/6+0.9×1/3+1.05×1/2=1.025。選項B正確。