2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于大連商品交易所跨期套利指令的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.買套利價格=近月合約買申報價-遠月合約賣申報價

B.跨期套利指令的交易方式是賣出近月合約，買入遠月合約

C.賣套利價格=近月合約買申報價-遠月合約賣申報價

D.跨期套利指令的交易方式是買入近月合約，賣出遠月合約

正確答案:A、D

答案解析:大連商品交易所的套利指令跨期套利指令、跨品種套利指令和壓榨利潤套利交易指令三類。同品種跨期套利交易指令的報價方式是，買入近月合約，賣出遠月合約。買套利價格=近月合約買申報價-遠月合約賣申報價。選項AD正確。

2、上海證券交易所個股期權合約的行權方式是（）?！締芜x題】

A.美式

B.英式

C.歐式

D.法式

正確答案:C

答案解析:上海證券交易所個股期權合約的行權方式是歐式。目前，我國設計的期權是歐式期權。選項C正確。

3、獲取會員制期貨交易所會員資格的方式有（）?！径噙x題】

A.依據期貨交易所的有關規定加入

B.接受期貨交易所其他會員的資格轉讓加入

C.接受發起人的資格轉讓加入

D.以交易所總經理的身份加入

正確答案:A、B、C

答案解析:會員制期貨交易所會員資格的獲取方式主要是：以交易所創辦發起人的身份加入，接受發起人的資格轉讓加入，接受期貨交易所其他會員的資格轉讓加入和依據期貨交易所的規則加入。選項ABC正確。

4、期貨合約是（）統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約?！締芜x題】

A.國務院

B.中國證監會

C.中國期貨業協會

D.期貨交易所

正確答案:D

答案解析:期貨合約是期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。并報中國證監會核準。選項D正確。

5、2013年1月24日發行的2013記賬式附息(三期)國債票面利率為3.42%，一年付息一次，付息日為每年的1月24日，到期日為2020年1月24日。其距離TF1509合約月份交割首日剩余期限約為4.4年，符合可交割國債條件，對應TF1509合約的轉換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現貨報價為99.640，TF1509期貨報價為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日。假設市場利率r=3.5%，2013記賬式附息(三期)國債為TF1509的最便宜可交割國債。則TF1509的理論價格為（）。【單選題】

A.97.0423

B.98.0424

C.99.0423

D.100.0423

正確答案:B

答案解析:首先，計算持有期間資金占用成本：(1)2013記賬式附息(三期)國債上一次付息日為2015年1月24日，至4月3日，持有期是69天，應計利息=100元×3.42%×69/365=0.6465；(2)4月3日，以99.640價格購入2013記賬式附息(三期)國債，國債現貨的全價為：CP=99.640+0.6465=100.2865元；(3)TF1509合約最后交割日2015年9月11日，持有國債到交割期間資金占用成本為：C=CP×(T-t)/365×r=100.2865×161/365×0.035=1.5483；其次，上一次付息日1月24日到最后交割日共230天的應計利息，應計利息=230/365×3.42=2.1551；最后，計算4月3日TF1509合約的理論價格：TF1509的理論價格=1/轉換因子×（現貨價格+資金占用成本-利息收入）=1/1.0167×(100.2865+1.5483-2.1551)=98.0424元。（掌握最后一步計算公式即可）

6、5月15日，某投機者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5張7月大豆期貨合約，買入10張9月大豆期貨合約，賣出5張11月大豆期貨合約；成交價格分別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。5月30日對沖平倉時的成交價格分別為1740元/噸、1765元/噸和1740元/噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.1000

B.2000

C.2500

D.1500

正確答案:C

答案解析:7月大豆期貨合約盈虧：（1750-1740）×5×10=500元；9月大豆期貨合約盈虧：（1765-1760）×10×10=500元；11月大豆期貨合約盈虧：（1770-1740）×5×10=1500元。則投資者總盈虧為：500+500+1500=2500元。選項C正確。

7、下列屬于跨期套利的是（）?！締芜x題】

A.小麥／玉米套利

B.大豆提油套利

C.蝶式套利

D.原油與燃料油套利

正確答案:C

答案解析:根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。選項C正確。其他三項為跨品種套利。

8、期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，期貨公司不可以劃轉的情形是（）?！締芜x題】

A.依據客戶要求支付可用資金

B.繳納風險準備金

C.為客戶交存保證金

D.為客戶支付手續費、稅款

正確答案:B

答案解析:風險準備金是期貨公司用自有資金繳納的。選項B正確。

9、適用于國債期貨買入套期保值的情形有（）?！径噙x題】

A.利用債券融資的籌資人，擔心利率上升，導致融資成本上升

B.資金的借方，擔心利率上升，導致借入成本增加

C.承擔按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相對增加

D.計劃買入固定收益債券，擔心利率下降，導致債券價格上漲

正確答案:C、D

答案解析:國債期貨買入套期保值適用的情形主要有：（1）計劃買入債券，擔心利率下降，導致債券價格上升；（2）按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相對增加（3）資金的貸方，擔心利率下降，導致貸款利率和收益下降。選項CD正確。

10、外匯期貨套期保值是指在期貨市場和現貨市場上做（）的交易?！締芜x題】

A.幣種不同 數量相等 方向相反

B.幣種相同 數量不等 方向相同

C.幣種相同 數量相等 方向相反

D.幣種不同 數量相等 方向相同

正確答案:C

答案解析:外匯期貨套期保值是指在期貨市場和現貨市場上做幣種相同、數量相等、方向相反的交易。選項C正確。