2025年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、已知變量x和y的協方差為-40，x的方差為320，y的方差為20，其相關系數為（）。【單選題】

A.0.5

B.-0.5

C.0.01

D.-0.01

正確答案:B

答案解析:隨機變量X和y的相關系數為：

2、已知某公司股票的β系數為0.5，無風險利率為6%，市場組合收益率為10%，則該公司股票的預期收益率為（）。 【單選題】

A.6％

B.8％

C.10％

D.12％

正確答案:B

答案解析:根據資本資產定價模型，必要報酬率=6%+0.5×（10%-6%）=8%。選項B正確。

3、某投資者簽訂了一份期限為9個月的滬深300指數遠期合約，該合約簽訂時滬深300指數為3000點，年股息連續收益率為3%，無風險連續利率為6%，則該遠期合約的理論點位是（）點?！締芜x題】

A.3068.3

B.3067

C.3068

D.3065.3

正確答案:A

答案解析:合約簽訂時該遠期合約的理論點位為：。選項A正確。

4、假設6月16日和7月8日該貿易公司分兩次在現貨市場上，以5450元/噸賣出20000噸和以5400元/噸賣出全部剩余棕櫚油庫存，則最終庫存現貨跌價損失為（）萬元?！究陀^案例題】

A.180

B.200

C.380

D.400

正確答案:C

答案解析:總的庫存為：20000+10000+10000-8000=32000噸；以5450元//噸賣出20000噸，則以5400元/噸賣出為12000噸；在現貨市場上虧損：（5450-5550）×20000+(5400-5550)×12000=-380萬元。選項C正確。

5、在計算VaR時，建立概率分布模型的基本步驟是（）?！径噙x題】

A.建立資產組合價值的分布模型

B.建立資產組合價值與各個風險因子的數學關系模型

C.建立各個風險因子的概率分布模型

D.建立風險因子之間的數學關系模型

正確答案:B、C

答案解析:概率分布模型的建立需要兩部分：第一步是建立資產組合價值與各個風險因子的數學關系模型；第二步是建立各個風險因子的概率分布模型。選項BC正確。