2025年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理量化交易（過期章）5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、年化收益率衡量交易模型盈虧金額及盈虧速度的指標，是一種實際收益率。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:年化收益率是衡量交易模型盈虧金額及盈虧速度的指標。年化收益率僅把不同時間段、周期的收益率（如日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率，它是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率。

2、搶先交易在證券市場或期貨市場交易中虛假報價再撤單的一種行為，即先下單，隨后再取消訂單，借此影響價格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:搶先交易也稱雙重交易，是指期貨經紀商利用其職務之便從亊內幕交易，即期貨經紀商在持有任何客戶指令的情況下，在為客戶申報指令之前，先行為自己的賬戶（或其擁有權益的賬戶）進行交易。

3、某量化模型設計者在交易策略上面臨兩種選擇：策略一：每次投資30萬元。平均每年交易100次，盈虧次數各為50%,其中，盈利交易每筆盈利1萬元，虧損交易每筆虧損0.3萬元，期間最大資產回撤為10萬元。策略二：每次投資30萬元。平均每年交易100次，盈利次數40次，虧損次數60次，其中，盈利交易每筆盈利1萬元，虧損交易每筆虧損0.25萬元，期間最大資金回撤為5萬元。則這兩個策略，采用哪個策略建模更好（）?！締芜x題】

A.策略一

B.策略二

C.兩種策略效果相同

D.無法比較

正確答案:B

答案解析:策略一的年均收益為：50×1-50×0.3=35萬元，收益風險比為35/10=3.5；策略二的年均收益為：40×1-60×0.25=25萬元，收益風險比為：25/5=5；其他條件不變的情況下，比值越高說明模型盈利能力越強，越值得采用。策略二收益風險比高于策略一，因此策略二更好。

4、下列關于夏普比率的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.夏普比率的公式為S=（R-r）/σ

B.夏普公式的核心思想是，在給定的風險水平下使期望回報最大化，或在給定期望回報的水平下使風險最小化

C.夏普比率越大，說明投資機會所獲得的超額風險回報越低

D.夏普比率評價模型的不足之處在于僅僅考慮了收益的平均波動水平，而沒有考慮資金最大撤回情況

正確答案:C

答案解析:選項C不正確。夏普比率越大，說明投資機會所獲得的超額風險回報越高。

5、數據庫的深度和廣度決定了量化策略的豐富程度和調用數據的方便靈活性，也決定了量化交易系統的可靠性。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:數據庫的深度和廣度決定了量化策略的豐富程度和調用數據的方便靈活性，也決定了量化交易系統的可靠性。