2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、股票權益互換中，固定收益交換為浮動收益的運用主要在（）方面?！径噙x題】

A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求

B.通過收益互換鎖定盈利，轉換固定收益投資

C.通過收益互換對沖風險

D.通過收益互換獲得持股增值收益

正確答案:A、C

答案解析:固定收益交換為浮動收益可以：（1）通過收益互換滿足客戶的保本投資需求；（2）通過收益互換對沖風險。選項AC正確。

2、假設年利率為6%，年指數股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現貨指數為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。(小數點后保留兩位)【客觀案例題】

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03

正確答案:C

答案解析:股指期貨理論價格為：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)-(t-t)/365]=1450×[1+（6%-1%）×3/12]=1468.13點。（選項C正確）

3、商品投資基金中的托管人一般是（）?！径噙x題】

A.商業銀行

B.儲蓄銀行

C.財務公司

D.大型投資公司

正確答案:A、B、D

答案解析:商品基金經理CPO通常委托一個有資格的機構負責保管基金資產和監督基金運用，托管人一般是商業銀行、儲蓄銀行、大型投資公司等獨立的金融機構。選項ABD正確。

4、有一攬子股票組合與某指數構成完全對應，該組合的市值為100萬元，市場年利率為6％，且預計1個月后可收到1萬元的現金紅利，該股指期貨合約的乘數為100元，則100萬元市值的股票組合相當于股票指數10000點。假設遠期理論價格與期貨理論價格相等，則3個月后交割的股指期貨合約的理論價格是（）點。【單選題】

A.10250

B.10150

C.10100

D.10049

正確答案:D

答案解析:100萬元對應的指數為，1000000/100=10000點；1萬元對應的指數為，10000/100元=100點；100萬元期限為3個月的資金占用成本為：10000×6%×3/12=150（點）；1個月后收到紅利1萬元，剩余期限2個月的紅利及利息為：100+100×6%×2/12=101點；則期貨理論價格為：現貨價格+資金占用成本-利息收入=10000+150-101=10049點。選項D正確。

5、按持有頭寸方向，期貨投機者可分為（）。【單選題】

A.多頭投機者和空頭投機者

B.大投機商和中小投機商

C.長線交易者和短線交易者

D.當日交易者和搶帽子者

正確答案:A

答案解析:按持有頭寸方向劃分，期貨投機者可分為多頭投機者和空頭投機者。選項A正確。