2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、10月10日，某投資者認為未來的市場利率將走低，于是以94.500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95.600，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者總盈利為（）萬元。【單選題】

A.50

B.55

C.60

D.65

正確答案:B

答案解析:買入價94.500，賣出平倉價95.600，投資者盈虧為：(95.600-94.500)÷100×50手×100萬=55萬元。（中金所5年期國債面值為100萬，采用百元報價法，因此報價需除以100）

2、投機者在采取平均買低或平均賣高的策略時，必須以（）為前提。【單選題】

A.改變市場判斷

B.持倉的增加遞增

C.持倉的增加遞減

D.對市場大勢判斷不變

正確答案:D

答案解析:投機者在采取平均買低或平均賣高的策略時，必須!以對市場大勢的看法不變為前提。在預計價格將上升時，價格可以下跌，但最終仍會上升。在預測價格即將下跌時，價格可以上升,但必須是短期的，最終仍要下跌。否則，這種做法只會增加損失。選項D正確。

3、基本面分析方法以供求分析為基礎，研究價格變動的內在因素和根本原因，側重于分析和預測價格變動的（）趨勢?！締芜x題】

A.長期

B.短期

C.中期

D.中長期

正確答案:D

答案解析:基本面分析方法以供求分析為基礎，研究價格變動的內在因素和根本原因，側重于分析和預測價格變動的中長期趨勢。選項D正確。

4、目前，我國期貨中介與服務機構有（）?！径噙x題】

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.券商IB

D.期貨業協會

正確答案:B、C

答案解析:期貨中介與服務機構包括期貨公司、券商IB、中國期貨市場監控中心、保證金安全存管銀行、交割倉庫、中證商品指數公司、期貨信息咨詢機構等。選項BC正確。

5、假設r=5%，d=1.5%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現貨價格分別為1400、1420、1465及1440點，借貸利率差△r=0.5%，期貨合約買賣雙邊手續費及市場沖擊成本分別為0.2個指數點，股票買賣雙邊手續費及市場沖擊成本分別為成交金額的0.6%，則4月1日對應的無套利區間為（）?！究陀^案例題】

A.[1391.3，1433.2]

B.[1392.3，1432.2]

C.[1393.3，1431.2]

D.[1394.3，1430.2]

正確答案:C

答案解析:4月1日至6月30日為3個月，股指期貨理論價格=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×3/12]=1412.25點，期貨合約買賣雙邊手續費和市場沖擊成本為=0.2+0.2=0.4 點；股票買賣雙邊手續費和市場沖擊成本=1400×（0.6%+0.6%）=16.8 點；借貸利率差成本=1400×0.5%×3/12=1.75 點；交易總成本=16.8+0.4+1.75=18.95 點；無套利區間為：[1412.25-18.95，1412.25+18.95]，即[1393.3，1431.2]。選項C正確。