2024年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、道氏理論中，市場波動的趨勢可分為（）。【多選題】

A.主要趨勢

B.次要趨勢

C.短暫趨勢

D.長期趨勢

正確答案:A、B、C

答案解析:道氏理論認為價格波動盡管表現形式不同，但最終可將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。選項ABC正確。

2、交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長度無關。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:交易成本中，借貸利率差成本與持有期的長度有關，它隨著持有期縮短而減小，當持有期為零時（即交割日），借貸利率差成本也為零；而交易費用和市場沖擊成本卻是與持有期的長短無關的，即使到交割日，它也不會減少。因而，無套利區間的上下界幅寬主要是由交易費用和市場沖擊成本這兩項所決定的。

3、根據外匯交易者在市場中所建立的交易頭寸不同，外匯跨期套利一般分為（）?！径噙x題】

A.近月套利

B.牛市套利

C.熊市套利

D.遠月套利

正確答案:B、C

答案解析:外匯期貨跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。選項BC正確。

4、某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價格為64000元／噸；同時賣出1手9月份銅期貨合約，價格為65000元／噸。到了6月1日銅價上漲，交易者將兩種合約同時平倉，7月與9月銅合約平倉價格分別為65500元／噸，66000元／噸。此種情況屬于（）?！締芜x題】

A.正向市場的熊市套利

B.反向市場的熊市套利

C.反向市場的牛市套利

D.正向市場的牛市套利

正確答案:D

答案解析:題中近月期貨合約價格低于遠月期貨合約價格，則為正向市場；交易者買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約屬于牛市套利，因此是正向市場的牛市套利。選項D正確。

5、以下關于互換的說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對一的，交易者無須關心交易對手是誰、信用如何

B.互換交易是非標準化合同

C.互換交易可以在銀行間市場或者柜臺市場的交易商之間進行

D.互換交易主要通過人工詢價的方式撮合成交

正確答案:A

答案解析:互換協議是交易雙方直接簽訂，是一對一的，互換的違約風險主要取決于對手的信用。選項A說法不正確。而期貨交易則不同，期貨交易所或期貨結算機構在期貨交易中充當中央對手的角色，成為所有買方的賣方、所有賣方的買方，因此，交易者無須關心交易對手是誰、信用如何，市場信用度很高。

6、以下屬于實值期權的有（）?！径噙x題】

A.玉米看漲期貨期權，執行價格為3.35美元／蒲式耳，標的期貨合約價格為3.5美元／蒲式耳

B.大豆看跌期貨期權，執行價格為6.35美元／蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元／蒲式耳

C.大豆看漲期貨期權，執行價格為6.55美元／蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元／蒲式耳

D.玉米看跌期貨期權，執行價格為3.75美元／蒲式耳，標的期貨合約價格為3.6美元／蒲式耳

正確答案:A、D

答案解析:看漲期權中，執行價格低于標的物市場價格時為實值期權；看跌期權中，執行價格高于標的物市場價格時為實值期權。選項AD正確。

7、第一家推出標準化期權合約的交易所是（）?！締芜x題】

A.CBOT

B.CME

C.CBOE

D.IME

正確答案:C

答案解析:1973年，芝加哥期權交易所(CBOE)建立后，第一張標準化期權合約出現。選項C正確。

8、預計在未來要銷售某種商品或資產，但銷售價格尚未確定，擔心市場價格下跌，使其銷售收益下降，應以賣出套期保值方式來保護自身的利益。（）                                      【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:賣出套期保值的操作主要適用于以下情形：（1）持有某種商品或資產（此時持有現貨多頭頭寸），擔心市場價格下跌，使其持有的商品或資產的市場價值下降，或者其銷售收益下降；（2）已經按固定價格買入未來交收的商品或資產（此時持有現貨多頭頭寸），擔心市場價格下跌，使其商品或資產市場價值下降或其銷售收益下降；（3）預計在未來要銷售某種商品或資產，但銷售價格尚未確定，擔心市場價格下跌，使其銷售收益下降。

9、目前，國內三大商品期貨交易所的期貨品種都采取實物交割方式，而中國金融期貨交易所的期貨品種都采取現金交割方式。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:中國金融期貨交易所的品種有股指期貨、國債期貨。其中，國債期貨采取的是實物交割；股指期貨現金交割。

10、下列關于蝶式套利的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.蝶式套利由共享居中交割月份的跨期套利組成

B.蝶式套利需同時下達三個指令，并同時對沖

C.蝶式套利理論上比普通的跨期套利風險和利潤都大

D.蝶式套利所涉及居中合約數量等于近期合約和遠期合約之和

正確答案:C

答案解析:選項C說法不正確。蝶式套利理論上比普通的跨期套利風險和利潤都小。蝶式套利的操作方法是：買入（或賣出）較近月份合約，同時賣出（或買入）居中月份合約，并買入（或賣出）較遠月份合約，且居中月份合約的數量等于較近月份和較遠月份合約數量之和。