2025年基金從業資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十二章 投資組合管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、在一個并非完全有效的市場上，（ ）更能體現其價值，從而給投資者帶來較高的回報?！締芜x題】

A.被動投資策略

B.主動投資策略

C.量化投資策略

D.股票投資策略

正確答案:B

答案解析:與被動投資相比，在一個并非完全有效的市場上，主動投資策略更能體現其價值，從而給投資者帶來較高的回報。

2、關于β系數，以下表述錯誤的是（ ）?！締芜x題】

A.CAPM利用希臘字母貝塔（β）來描述資產或資產組合的系統風險大小

B.β系數可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性

C.β系數越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

D.β系數是對放棄即期消費的補償

正確答案:D

答案解析:CAPM利用希臘字母貝塔（β）來描述資產或資產組合的系統風險大小。至于貝塔的含義，可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性。貝塔值越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大。

3、每一個投資者對于收益和風險都有（）的預期和偏好，每一個投資者的最優投資組合（）?！締芜x題】

A.不同，不同

B.不同，相同

C.相同，不同

D.相同，相同

正確答案:A

答案解析:選項A正確：每一個投資者對于收益和風險都有不同的預期和偏好，每一個投資者的最優投資組合不同。

4、在下列情況中，投資組合風險分散效果好的是（ ）。 【單選題】

A.投資組合內成分證券的方差增加

B.投資組合內成分證券的協方差增加

C.投資組合內成分證券的期望收益率降低

D.投資組合內成分證券的相關程度降低

正確答案:D

答案解析:根據均值方差法，投資組合的期望收益越高，或是方差越低，組合的風險分散效果越好。D項，投資組合內成分證券的相關系數值越小，投資組合的方差越小，組合的風險越低。

5、當β=0.5時，市場組合上漲（），該資產隨之上漲（）。【單選題】

A.1%，1%

B.0.5%，0.5%

C.1%，1.5%

D.1%，0.5%

正確答案:D

答案解析:選項D正確：當β=0.5時，市場組合上漲1%，該資產隨之上漲0.5%。