2023年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于公司債券發行的說法正確的是（）。[2008年真題] 【選擇題】

A.可以申請一次核準，分期發行。自中國證監會核準發行之日起，公司應在六個月內首期發行，剩余數量應當在二十四個月內發行完畢

B.分期發行的，首期發行數量應當不少于總發行數量的50%

C.應當經資信評級機構評級，債券信用級別良好

D.應當為公司債券提供擔保

E.采用分期發行方式的，發行人應當在后續發行中及時披露更新后的債券募集說明書，并在每期發行完成后十個工作日內報中國證監會備案

正確答案:C

答案解析:A、B、E三項，《公司債券發行與交易管理辦法》第二十二條規定，公開發行公司債券，可以申請一次核準，分期發行。自中國證監會核準發行之日起，發行人應當在十二個月內完成首期發行，剩余數量應當在二十四個月內發行完畢。公開發行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起六個月內有效。采用分期發行方式的，發行人應當在后續發行中及時披露更新后的債券募集說明書，并在每期發行完成后五個工作日內報中國證監會備案。C項，第十九條規定，公開發行公司債券，應當委托具有從事證券業務資格的資信評級機構進行信用評級。D項，對公司債券發行沒有強制性擔保要求。

2、關于律師執行證券業務的說法中正確的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.法律意見書中使用"基本符合"、"未發現"等措辭

B.就證監會的反饋出具了補充法律意見書和補充律師工作報告

C.對某些難以下結論的問題僅說明客觀情況，未發表明確意見

D.法律意見書由一位律師簽名

E.法律意見書報送后，根據中國證監會的反饋意見進行相應修改，并重新出具法律意見書

正確答案:B

答案解析:根據《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》（證監會令第41號）分析如下： AC兩項，根據第二十一條，法律意見書應當列明相關材料、事實、具體核查和驗證結果、國家有關規定和結論性意見。法律意見不得使用“基本符合”、“未發現”等含糊措辭。 D項，根據第二十四條，律師從事規定的證券法律業務時，其所出具的法律意見應當由2名執業律師和所在律師事務所負責人簽名，加蓋該律師事務所印章，并簽署日期。 B項，根據第二十六條，法律意見書等文件在報送中國證監會及其派出機構后，發生重大事項或者律師發現需要補充意見的，應當及時提出補充意見。

3、上市公司的下列事項，需股東大會以特別決議通過的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.股權激勵計劃 Ⅱ.為資產負債率超過70％的擔保對象提供擔保Ⅲ.公司在一年內擔保金額超過公司最近一期經審計總資產的30％ Ⅳ.公司的對外擔?？傤~，達到或超過最近一期經審計總資產的30%以后提供的任何擔保 V.發行公司債券【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:II、IV、V三項均須經股東大會審議以普通決議通過。公司在1年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司最近1期經審計總資產30％的，股權激勵計劃和法律、行政法規或《上市公司章程指引》規定的，以及股東大會以普通決議認定會對公司產生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項，應當由出席股東大會會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

4、重污染行業的生產經營公司申請首次公開發行股票時，在下列哪些情況下，其申請文件中應當提供國家環?？偩值暮瞬橐庖?？(      )[2008年真題]Ⅰ.公司從事省內煤炭生產，子公司從事火力發電Ⅱ.公司省內從事鋁制品生產，分公司從事電解鋁生產 Ⅲ.公司跨省從事化工行業生產 Ⅳ.公司省內從事鋼鐵生產【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:國家環境保護總局制定的《關于對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的規定》（環[2003] 101號）第一條規定，上市公司環境保護核查的對象包括重污染行業申請上市的企業，申請再融資的上市企業，再融資募集資金投資于重污染行業。重污染行業暫定為：冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業。而《關于重污染行業生產經營公司IPO申請申報文件的通知》（中國證券監督管理委員會發行監管函[2008] 6號）規定，從事火力發電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業和跨省從事環發[2003]101號文件所列其他重污染業生產經營公司首發申請首次公開發行股票的，申請文件中應當提供國家環?？偩值暮瞬橐庖?，未取得相關意見的，不受理申請。

5、上交所股東大會需提供網絡投票的事項有(     )。[2011年真題] I.發行股票  II.股權激勵  III.股東以資產抵債  IV.重大重組 V.改聘會計師事務所  【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所上市公司股東大會網絡投票實施細則》(2011年修訂）第三條規定，本所鼓勵上市公司在召開股東大會時，除現場會議外，同時向股東提供網絡投票方式。上市公司召開股東大會審議下列事項的，應當向股東提供網絡投票方式：①上市公司發行股票、可轉換公司債券及中國證券監督管理委員會認可的其他證券品種，②上市公司重大資產重組，③上市公司以超過當次募集資金金額10%以上的閑置募集資金暫時用于補充流動資金，④ 上市公司股權激勵計劃，⑤股東以其持有的上市公司股權償還其所欠該上市公司債務，⑥對上市公司和社會公眾股股東利益有重大影響的相關事項，⑦ 上市公司章程規定需要提供網絡投票方式的事項；⑧本所要求提供網絡投票方式的事項。

6、某公司2007年稅后利潤2100萬元，稅率30%，固定成本5000萬元，2008年銷量增長20%，其他條件不變，則2008年稅前利潤為（ ）?！具x擇題】

A.3520萬元

B.4600萬元

C.8000萬

D.9600萬

E.10000萬

正確答案:B

答案解析:根據財務成本管理中的基本損益方程式：利潤＝單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本＝（單價-單位變動成本）×銷量-固定成本， 基本邊際貢獻方程式：利潤＝銷量×單位邊際貢獻-固定成本，由以上兩個方程式可得計算稅后利潤的損益方程式： 稅后利潤＝利潤總額-所得稅 =（單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本）×(1-所得稅稅率） =（銷量×單位邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）=（邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）。該公司2008年稅前利潤= 2008年邊際貢獻-2008年固定成本，以上述計算稅后利潤的損益方程式可得出2007年邊際貢獻=稅后利潤／(1-所得稅稅率）+固定成本=8000（萬元）,2008年銷量增長20%，而題目假設其他條件不變，則2008年邊際貢獻= 2007年邊際貢獻× (1+20%) =9600（萬元）,2008年固定成本5000萬元也不變，故可計算出2008年稅前利潤為4600萬元。

7、對于創業板上市公司來說，股東大會審議下列（ ）事項，上市公司應當安排通過網絡投票系統等方式為中小投資者參加股東大會提供便利。[2009年真題]Ⅰ.公司向原有股東配售股份，具有實際控制權的股東在會議召開前承諾全額現金認購 II.公司重大資產重組，購買的資產總價較所購買資產經審計的賬面凈值溢價超過25% III.一年內購買、出售重大資產或擔保金額超過公司最近一期經審計的資產總額30% IV.持有上市公司3%的股東以其持有的公司股權償還其所欠該公司的債務 V.對公司有重大影響的附屬企業擬到境外上市【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《深圳證券交易所創業板上市公司規范運作指引》第2.2.6條規定，上市公司應當健全股東大會表決制度。股東大會審議下列事項之一的，公司應當安排通過網絡投票系統等方式為中小投資者參加股東大會提供便利：①公司向社會公眾增發新股（含發行境外上市外資股或其他股份性質的權證）、發行可轉換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實際控制權的股東在會議召開前承諾全額現金認購的除外），②公司重大資產重組，購買的資產總價較所購買資產經審計的賬面凈值溢價達到或超過20％的，③一年內購買、出售重大資產或擔保金額超過公司最近一期經審計的資產總額30％的，④股東以其持有的公司股權償還其所欠該公司的債務；⑤對公司有重大影響的附屬企業到境外上市；⑥中國證監會、本所要求采取網絡投票方式的其他事項。

8、關于法定公積金和資本公積，以下說法正確的有（   ）。 Ⅰ.公司彌補虧損后應從稅后利潤中提取10％的法定公積金 Ⅱ.法定公積金轉增資本后留存余額不得少于轉增前注冊資本的25% Ⅲ.法定公積金提取達到注冊資本的50%后可以停止Ⅳ.法定公積金可以彌補虧損，資本公積不能【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:法定公積金從凈利潤中提取形成，用于彌補公司虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。公司分配當年稅后利潤時應當按照10％的比例提取法定公積金，當法定公積金累計額達到公司注冊資本的50％時，可不再繼續提取。任意公積金的提取由股東會根據需要決定?！豆痉ā返谝话倭艞l規定，公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五。

9、關于看漲期權：期權價格為5元，行權價10元，市場價12元，下列說法正確的有（   ）?！具x擇題】

A.時間價值為7元

B.期權價值與波動成正相關

C.無風險利率上升，看漲期權價值上升，看跌期權價值下降

D.時間價值與到期時間成正相關，時間越長時間價值越大，隨著到期時間的縮短，成線性下降

E.時間價值為5元

正確答案:B

答案解析:AE項，時間價值=權利金-內涵價值=權利金-（市場價-行權價）=5- (12-10) =3（元）,B項,標的物市場價格的波動率越高，期權的價格也應該越高，C項,無風險利率對期權價格的影響，要視當時的經濟環境以及利率變化對標的物的市場價格影響的方向，考慮對期權內涵價值的影響方向及程度，然后綜合對時間價值的影響，得出最終的影響結果，D項,時間價值是"波動的價值”，時間越長，出現波動的可能性越大，時間價值也就越大，但是不一定是成線性相關。

10、發起人的責任有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.股份有限公司發起人承擔公司籌辦事務 Ⅱ.公司全體發起人的首次出資額不得低于注冊資本的30％ Ⅲ.發起人首次繳納出資后，應當選舉董事會和監事會Ⅳ.以發起設立方式設立股份有限公司的，發起人應當書面認足公司章程規定其認購的股份，股份有限公司成立后，發起人未按照公司章程的規定繳足出資的，應當補繳，其他發起人承擔連帶責任V.股份有限公司成立后，發現作為設立公司出資的非貨幣財產的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的發起人補足其差額，其他發起人承擔連帶責任【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:II項，2013年修訂的《公司法》已刪除了對首次出資額的限制規定。I項，參見第八十條第一款規定。III項，第八十三條第三款規定，發起人認足公司章程規定的出資后，應當選舉董事會和監事會，由董事會向公司登記機關報送公司章程、由依法設定的驗資機構出具的驗資證明以及法律、行政法規規定的其他文件，申請設立登記。IV項，參見第八十三條第一款規定。V項，參見第九十三條第二款規定。